Minyak mentah Brent meningkat ke paras tertinggi beberapa minggu melebihi AS$97 setong pada awal dagangan Khamis, apabila pasaran menilai semula risiko geopolitik yang dikaitkan dengan peningkatan ketegangan AS-Iran. Pedagang telah mengambil kira senario daripada penutupan sementara Selat Hormuz hingga konflik lebih meluas di Teluk Parsi yang boleh mengganggu infrastruktur minyak dan gas serantau, sekali gus menolak premium risiko ke dalam pasaran niaga hadapan dan fizikal.
Penghantaran melalui Selat Hormuz hampir terhenti apabila retorik dan pertukaran ketenteraan semakin memuncak. Secara berasingan, pasukan Houthi yang disokong Iran di Laut Merah telah meningkatkan cubaan mengganggu trafik maritim, menambah kebimbangan terhadap bekalan tenaga global. Tumpuan kini beralih kepada usaha diplomatik untuk meredakan ketegangan, yang boleh mengurangkan tekanan menaik ke atas minyak mentah, namun tempoh permusuhan yang berlarutan masih membuka ruang untuk kenaikan harga selanjutnya.
Strategi Dagangan Ketika Volatiliti
Dengan minyak mentah Brent melonjak melepasi AS$97 setong hari ini pada 23 Julai 2026, kami menasihatkan pedagang derivatif supaya bersedia menghadapi volatiliti jangka pendek yang melampau. Memandangkan Selat Hormuz mengendalikan lebih 20 juta tong minyak sehari—hampir 20% daripada penggunaan petroleum global—sebarang penghentian penghantaran yang berpanjangan akan mencetuskan turun naik harga yang mendadak. Kami mengesyorkan penggunaan strategi opsyen seperti bull call spread untuk mengehadkan kos premium sambil masih menangkap potensi kenaikan segera.
Pengurusan Risiko dan Kedudukan Pasaran
Secara sejarah, ketika berlakunya lonjakan ketegangan geopolitik besar di Timur Tengah, volatiliti tersirat bagi opsyen Brent telah meningkat lebih 40% dalam hanya beberapa hari. Memandangkan kos membeli opsyen secara terus menjadi sangat mahal, kami mencadangkan penggunaan spread untuk mengurangkan risiko “volatility crush” yang tinggi. Bagi pedagang berisiko tinggi, menjual put out-of-the-money boleh membantu membiayai kedudukan long call apabila pasaran menilai kemungkinan konflik yang berpanjangan.
Bagi mereka yang memegang kedudukan niaga hadapan long, mendapatkan put perlindungan kini menjadi keutamaan untuk lindung nilai terhadap kemungkinan kejayaan diplomatik secara tiba-tiba yang boleh menekan harga kembali dengan pantas ke sekitar AS$80. Opsyen mingguan akan menawarkan fleksibiliti terbaik dalam minggu-minggu akan datang ketika kami memantau kesesakan penghantaran di Laut Merah dan Teluk Parsi. Kami perlu memerhati rapat jumlah dagangan harian, yang sudah meningkat lebih 15% minggu ini, menandakan pemain institusi utama sedang mengubah kedudukan secara agresif.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
