USD/CAD menyusut pada Rabu apabila Dolar AS yang lebih lemah dan minyak yang lebih kukuh menyokong Dolar Kanada, menamatkan penurunan dua hari. Pasangan itu diniagakan berhampiran 1.4085, turun 0.16% pada sesi tersebut. West Texas Intermediate berada sekitar AS$86.00, hampir pada paras tertinggi sejak 11 Jun, dengan kenaikan harga dikaitkan dengan risiko gangguan berkaitan konflik di sekitar Selat Hormuz serta kebimbangan bekalan baharu di Laut Merah.
Dolar AS melemah, dengan Indeks Dolar AS hampir 101.12, turun 0.08%, ketika pasaran menantikan mesyuarat Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) pada 28-29 Julai. Alat CME FedWatch menunjukkan kebarangkalian tersirat kenaikan kadar pada Julai meningkat kepada 28% daripada 10% seminggu lalu, manakala peluang kenaikan pada September pada 69%. Di Kanada, Bank of Canada mengekalkan kadar dasar pada 2.25% pada Julai dan mengulangi bahawa ia boleh melaraskan kadar faedah jika diperlukan. TD Securities memetik laporan mengenai tarif baharu Seksyen 338 AS ke atas Kanada dan menggariskan paras USD/CAD pada 1.40, 1.39 menjelang akhir tahun, dan 1.39 menjelang akhir 2026.
Prospek Volatiliti Jangka Pendek
Kami mengesyorkan pedagang derivatif bersedia menghadapi volatiliti yang lebih tinggi dalam USD/CAD apabila menghampiri mesyuarat FOMC 28-29 Julai. Dengan kebarangkalian kenaikan kadar AS bulan ini melonjak kepada 28% daripada hanya 10% minggu lalu, straddle jangka pendek berpotensi sangat menguntungkan. Secara sejarah, perubahan mendadak dalam jangkaan kadar seperti ini mencetuskan pergerakan mendadak 100 hingga 150 pip dalam pasangan mata wang tersebut.
Pada masa yang sama, kita wajar memanfaatkan lonjakan minyak mentah West Texas Intermediate (WTI), yang meningkat ke AS$86.00 susulan ancaman yang semakin memuncak di Selat Hormuz. Memandangkan Kanada merupakan pengeksport tenaga utama, membeli opsyen panggilan (call) CAD berfungsi sebagai dagangan proksi strategik untuk mendapat manfaat daripada kenaikan harga minyak. Semasa kejutan bekalan geopolitik pada hujung 2019, lonjakan minyak yang serupa mendorong kenaikan pantas 2% dalam Dolar Kanada.
Faktor Dagangan Struktural dan Strategi Jangka Panjang
Namun, kita tidak boleh mengabaikan tekanan jangka terdekat daripada potensi tarif Seksyen 338 AS ke atas Kanada, yang mengekalkan USD/CAD tinggi di atas paras 1.4085. Bagi mengharungi ketidaktentuan perdagangan ini, kami mencadangkan penggunaan strategi dalam julat seperti iron condor antara sempadan 1.4000 dan 1.4150. Pendekatan ini membolehkan kita mengutip premium sementara pasaran menghadam kuasa yang bersaing antara harga minyak yang tinggi dan kebimbangan tarif.
Melangkah lebih jauh ke hadapan, kami menjangkakan “Loonie” mengukuhkan semula kedudukannya dan menolak USD/CAD turun ke arah 1.3900 menjelang akhir 2026. Pedagang derivatif boleh memposisikan diri untuk perubahan beransur-ansur ini dengan membeli opsyen put bertempoh lebih panjang dengan tarikh luput enam bulan. Secara sejarah, lonjakan USD/CAD yang didorong tarif cenderung berundur semula dalam tempoh tiga hingga enam bulan sebaik rundingan perdagangan bermula.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
