Data Pentadbiran Maklumat Tenaga (EIA) AS bagi minggu 17 Julai menunjukkan inventori minyak mentah meningkat sebanyak 2.011 juta tong. Pasaran sebelum ini menjangkakan penyusutan 1.5 juta tong, maka data yang diumumkan adalah lebih tinggi daripada jangkaan.
Peningkatan inventori yang mengejutkan ini menandakan imbangan jangka terdekat lebih longgar daripada unjuran bagi minggu pelaporan tersebut. Ia juga bercanggah dengan pengetatan tersirat yang akan ditunjukkan sekiranya berlaku penyusutan seperti yang dijangkakan.
Saranan Menurun Untuk Pedagang Derivatif
Kami mengesyorkan pedagang derivatif beralih kepada strategi bersifat menurun dalam beberapa minggu akan datang susulan peningkatan inventori minyak mentah yang tidak dijangka. Pasaran menjangkakan penyusutan 1.5 juta tong, namun peningkatan sebenar sebanyak 2.011 juta tong menunjukkan bekalan mengatasi permintaan ketika musim pemanduan puncak musim panas. Kejutan bersifat menurun ini berkemungkinan menekan minyak mentah West Texas Intermediate (WTI), yang sejak kebelakangan ini bergelut untuk kekal di atas paras AS$78 setong.
Strategi Dan Prospek Pasaran
Bagi memanfaatkan momentum penurunan ini, kami mencadangkan pembelian opsyen put jangka terdekat atau membina strategi bear call spread pada niaga hadapan minyak mentah. Julai lazimnya menyaksikan penyusutan inventori yang besar apabila kilang penapisan beroperasi pada kadar melebihi 92% kapasiti untuk memenuhi permintaan perjalanan musim cuti. Kenaikan inventori secara mendadak ini mencadangkan sama ada permintaan bahan api domestik mula melemah atau kadar operasi penapisan menurun lebih awal daripada jangkaan.
Kami juga perlu memantau indeks volatiliti minyak mentah (OVX) untuk kemungkinan lonjakan apabila pasaran menyesuaikan diri dengan lebihan bekalan yang tidak dijangka ini. Jika data minggu hadapan mengesahkan trend ini, kami menjangkakan WTI menguji paras sokongan utama berhampiran AS$72 setong. Penggunaan strategi opsyen berisiko terhad (defined-risk) pada masa ini membolehkan kami menangkap potensi penurunan sambil melindungi modal daripada kejutan tajuk berita geopolitik.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
