EUR/USD susut pada Selasa apabila Dolar AS mengukuh susulan serangan berterusan AS–Iran, menyebabkan pasangan itu menghampiri paras terendah satu minggu sekitar 1.1405. Data Zon Euro gagal mengimbangi pergerakan tersebut walaupun Sentimen Ekonomi ZEW Julai meningkat kepada 23.4 daripada 9.5, mengatasi unjuran 11.2; penunjuk Jerman naik kepada 26.3 daripada 10.5, melebihi konsensus 18.
Tentera AS melancarkan malam kesepuluh berturut-turut serangan terhadap Iran, manakala Tehran menyasarkan aset ketenteraan AS di seluruh rantau itu, mengekalkan permintaan aset selamat yang menyokong Greenback. Indeks Dolar AS (DXY) berada berhampiran 101.15, melanjutkan kenaikan untuk hari keempat. Pengantara telah mencadangkan gencatan senjata 10 hari yang dikaitkan dengan usaha menghidupkan semula perjanjian interim AS–Iran bulan lalu, namun gangguan penghantaran melalui Selat Hormuz telah menaikkan harga Minyak dan menghidupkan semula kebimbangan inflasi. Dalam latar ini, pedagang menjangkakan ECB dan Fed mengekalkan dasar ketat lebih lama serta mengekalkan kadar tidak berubah pada mesyuarat akan datang, sambil masih melihat kemungkinan kenaikan lanjut sekiranya tekanan harga meningkat.
Pasaran Tenaga dan Strategi Volatiliti
Kami menasihatkan pedagang derivatif bersedia menghadapi volatiliti yang lebih tinggi dengan mendapatkan opsyen panggilan Brent crude bertempoh panjang apabila ketegangan geopolitik meningkat. Dengan kira-kira 21 juta tong minyak sehari melalui Selat Hormuz, sebarang gangguan ketenteraan yang berpanjangan boleh dengan mudah mencetuskan kejutan bekalan yang teruk. Kami mengesyorkan lindung nilai risiko inflasi ini sekarang, memandangkan lonjakan harga tenaga berkemungkinan memaksa bank pusat mengekalkan kadar faedah pada tahap restriktif untuk tempoh lebih lama.
Kedudukan Pasaran Mata Wang dan Kadar Faedah
Dalam pasaran mata wang, kami melihat EUR/USD terkunci dalam julat konsolidasi yang sempit antara 1.1380 dan 1.1480 menjelang keputusan bank pusat pada Khamis. Memandangkan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) pasangan itu kini stabil sedikit di bawah ambang neutral 50, pedagang opsyen jangka pendek wajar mempertimbangkan strategi julat seperti iron condor. Kami menjangkakan pasangan mata wang itu kekal terhad di bawah purata pergerakan 50 hari pada 1.1516 melainkan berlaku terobosan diplomatik.
Bagi pedagang kadar faedah, penilaian semula hawkish dalam swap indeks semalaman Eropah (OIS) menawarkan persediaan yang berpotensi sangat menguntungkan. Harga semasa mencerminkan pengetatan September sebanyak 22 mata asas dan kumulatif 43 mata asas menjelang Disember, yang disokong oleh sentimen ekonomi Zon Euro yang mengatasi jangkaan pada 23.4. Kami mencadangkan pembelian niaga hadapan kadar faedah jangka pendek untuk memanfaatkan peluasan spread hasil ini, khususnya apabila Zon Euro menunjukkan daya tahan ekonomi yang mengejutkan.
Sementara itu, Indeks Dolar AS menunjukkan momentum menaik yang kukuh, merekodkan kenaikan harian keempat berturut-turut untuk didagangkan berhampiran 101.15. Data sejarah menunjukkan bahawa dalam tempoh pertukaran ketenteraan aktif, dolar secara konsisten mendapat manfaat daripada aliran masuk aset selamat apabila kecairan global mengetat. Kami cenderung membeli opsyen panggilan dolar jangka pendek untuk meraih manfaat daripada momentum defensif ini selagi cadangan gencatan senjata 10 hari masih belum dimeterai.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
