USD/CAD meningkat apabila ketegangan Timur Tengah mengekalkan permintaan belian terhadap Dolar AS, manakala Dolar Kanada menerima tekanan tambahan susulan ketegangan perdagangan baharu dengan Amerika Syarikat. Pasangan itu diniagakan berhampiran paras 1.4084 pada masa penulisan, menambah kenaikan untuk sesi kedua berturut-turut. Presiden Donald Trump mengumumkan tarif 50% ke atas hampir AS$20 bilion import Kanada, jumlah yang dianggarkan sekitar 0.85% daripada KDNK Kanada, dengan langkah tersebut dijadual berkuat kuasa pada 19 Ogos. Data inflasi Kanada yang lebih lembut daripada jangkaan yang dikeluarkan pada Selasa mengukuhkan pendirian dasar Bank of Canada yang kekal stabil, sekali gus mengurangkan justifikasi untuk kenaikan kadar faedah.
Risiko geopolitik turut kekal tinggi selepas tentera AS melancarkan malam kesepuluh berturut-turut serangan ke atas Iran pada Isnin, manakala Pengawal Revolusi Iran menyasarkan aset ketenteraan AS di seluruh rantau itu. Permintaan aset selamat menyokong dolar AS, dengan Indeks Dolar AS (DXY) sekitar 101.10 dan melanjutkan kenaikan untuk hari keempat. Minyak terus pulih, apabila West Texas Intermediate (WTI) diniagakan sekitar AS$84.32 setong, naik hampir 2.5% pada hari itu; harga minyak mentah yang lebih tinggi boleh mengukuhkan Dolar Kanada yang berkait komoditi dan mengehadkan kenaikan USD/CAD. Hubungan diplomatik masih berterusan, dengan pegawai Iran dilaporkan bertemu pihak pengantara di Pakistan pada Selasa, manakala cadangan gencatan senjata 10 hari turut dilaporkan.
Strategi Derivatif dan Penempatan Posisi
Kami mengesyorkan pedagang derivatif mengambil posisi bagi meneruskan momentum kenaikan USD/CAD ketika menghampiri tarikh akhir tarif 19 Ogos. Dengan pasangan ini diniagakan hampir 1.4084, pembelian opsyen panggilan (call) jangka pendek ke atas Dolar AS berbanding Dolar Kanada menawarkan nisbah risiko-ganjaran yang menarik. Unjuran menaik ini turut disokong oleh data inflasi Kanada yang lebih lembut, yang secara sejarah mengekalkan Bank of Canada pada laluan lebih dovish berbanding Rizab Persekutuan.
Memandangkan peningkatan ketegangan ketenteraan antara AS dan Iran, kami menasihatkan pegangan posisi panjang pada Indeks Dolar AS (DXY) sebagai strategi aset selamat. Indeks itu telah meningkat ke 101.10, dan data sejarah menunjukkan konflik geopolitik di Timur Tengah secara konsisten mendorong aliran modal ke aset AS yang cair. Pedagang boleh menggunakan strategi bull call spread pada DXY untuk menangkap kenaikan lanjut sambil menetapkan risiko maksimum.
Lindung Nilai, Volatiliti, dan Pengurusan Risiko
Walaupun minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) melonjak kepada AS$84.32 setong, kami percaya faktor sokongan komoditi ini tidak mencukupi untuk menyelamatkan Dolar Kanada daripada kelemahan akibat tarif. Secara sejarah, tarif besar ke atas hampir AS$20 bilion import jauh mengatasi sebarang rangsangan kecil daripada eksport tenaga. Untuk melindung nilai risiko ini, kami mencadangkan pengeksport Kanada membeli opsyen jual (put) USD/CAD bagi melindungi hasil mereka daripada turun naik mengejut sebelum tarikh akhir Ogos.
Dengan rundingan diplomatik kritikal sedang berlangsung di Pakistan dan tarikh akhir perdagangan yang semakin hampir, volatiliti tersirat dalam pasaran mata wang dijangka melonjak. Kami mencadangkan penggunaan strategi long straddle pada USD/CAD untuk meraih keuntungan daripada pergerakan mendadak ke mana-mana arah. Pendekatan ini membolehkan kami memanfaatkan turun naik pasaran yang besar tanpa mengira sama ada gencatan senjata dicapai atau rundingan perdagangan berjaya.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
