Niaga hadapan indeks ekuiti AS meningkat dalam dagangan Eropah pada Selasa apabila perkembangan diplomatik mengurangkan permintaan terhadap aset selamat. Niaga hadapan Dow Jones naik 0.29% kepada sekitar 52,220, manakala niaga hadapan S&P 500 menambah 0.44% kepada hampir 7,520 dan niaga hadapan Nasdaq 100 meningkat 1.12% kepada kira-kira 29,100. Pegawai Iran berkata mereka telah menerima cadangan daripada pihak pengantara yang bertujuan meredakan ketegangan dengan Amerika Syarikat, dan beberapa laporan merujuk kepada kemungkinan gencatan senjata 10 hari.
Pergerakan itu menyusuli sesi tunai yang lebih lemah pada Isnin, apabila Dow Jones jatuh 0.59%, S&P 500 susut 0.19% dan Nasdaq Composite turun tipis 0.05%. Ekuiti ditekan oleh hasil Perbendaharaan (Treasury) yang lebih tinggi yang dikaitkan dengan kenaikan harga minyak, sekali gus mencetuskan kebimbangan terhadap inflasi serta prospek kenaikan kadar faedah Rizab Persekutuan (Fed) tahun ini. Tumpuan kini beralih kepada keputusan suku tahunan yang dijadualkan pada Selasa daripada Charles Schwab, Chubb, Danaher, General Motors dan 3M.
Strategi Volatiliti Di Tengah Ketidaktentuan Geopolitik
Kami percaya pedagang derivatif perlu bersedia menghadapi volatiliti yang ketara dalam beberapa minggu akan datang dengan menggunakan strategi long straddle pada opsyen indeks utama. Keseimbangan yang rapuh antara gencatan senjata 10 hari dan kempen ketenteraan bersama menjadikan hala tuju jangka terdekat Selat Hormuz sangat sukar dijangka. Secara sejarah, ancaman terhadap laluan perdagangan kritikal ini, yang mengendalikan lebih 20 juta tong minyak sehari, telah mendorong lonjakan mendadak harga minyak mentah sebanyak 10% hingga 15% dan mencetuskan penjualan besar-besaran dalam pasaran ekuiti.
Bagi melindungi portfolio daripada kenaikan hasil Perbendaharaan, kami mengesyorkan pembelian opsyen put perlindungan pada Nasdaq 100 ketika ia didagangkan berhampiran paras 29,100. Pembetulan pasaran terdahulu menunjukkan kenaikan pantas hasil bon boleh dengan cepat menghakis 5% daripada penilaian teknologi berpertumbuhan tinggi akibat tekanan diskaun. Penggunaan opsyen panggilan (call) VIX jangka pendek juga akan membolehkan kami melakukan lindung nilai terhadap sebarang keretakan mengejut dalam rundingan diplomatik.
Musim Pendapatan: Spread Opsyen Berbanding Pertaruhan Terus
Akhir sekali, kami mencadangkan penggunaan strategi spread opsyen untuk mengharungi kalendar pendapatan korporat yang padat menampilkan Alphabet dan Tesla. Secara sejarah, volatiliti tersirat bagi gergasi teknologi mega-cap menurun sehingga 30% sejurus selepas mereka melaporkan keputusan, menjadikan pembelian opsyen secara terus mahal dan berisiko. Pelaksanaan iron condor atau calendar spread akan membolehkan kami memanfaatkan “volatility crush” ini sambil mengehadkan risiko modal keseluruhan.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
