Indeks Harga Pengguna (CPI) Kanada turun 0.4% bulan ke bulan pada Jun, lebih rendah daripada unjuran pasaran yang menjangkakan penurunan 0.2%. Data ini menunjukkan pelonggaran paras harga yang lebih ketara daripada jangkaan sepanjang bulan tersebut, berdasarkan ukuran CPI tajuk utama.
Data menunjukkan bacaan bulanan negatif -0.4%, berbanding jangkaan -0.2%. Tiada perincian lanjut mengikut kategori atau kadar inflasi tahunan disertakan dalam kenyataan tersebut.
Implikasi terhadap Dasar Monetari dan Dagangan Kadar Faedah
Kejatuhan inflasi Kanada bagi Jun kepada -0.4% yang lebih besar daripada jangkaan memberikan isyarat kuat bahawa Bank of Canada mempunyai ruang untuk memotong kadar faedah secara agresif dalam beberapa minggu akan datang. Kami percaya pedagang derivatif wajar segera menyasarkan niaga hadapan kadar faedah jangka pendek, khususnya kontrak Canadian Bankers’ Acceptance (BAX), bagi mengambil kedudukan untuk pelonggaran monetari yang lebih mendalam. Secara sejarah, apabila CPI bulanan merosot sejauh ini di bawah anggaran, hasil bon menjunam apabila pasaran memperhitungkan tindakan pantas bank pusat.
Pasaran Mata Wang dan Strategi Sektor Ekuiti
Kejutan deflasi ini berkemungkinan memberi tekanan penurunan yang kuat ke atas Dolar Kanada, terutamanya jika bank pusat rakan setara mengekalkan kadar faedah tidak berubah. Kami mengesyorkan membeli opsyen panggilan (call) USD/CAD atau mengambil posisi panjang pada pasangan mata wang tersebut untuk memanfaatkan jurang dasar yang semakin melebar ini. Data lalu menunjukkan penurunan inflasi yang tidak dijangka seperti ini boleh dengan cepat menolak nilai Loonie turun lebih 1.5% berbanding dolar A.S. dalam tempoh beberapa hari.
Kami juga menjangkakan sektor yang sensitif kepada kadar faedah, seperti hartanah dan utiliti, akan mengalami lantunan lega yang kukuh. Pedagang patut mempertimbangkan pembelian opsyen panggilan (call) bersifat bullish ke atas indeks S&P/TSX 60 untuk meraih manfaat daripada perubahan haluan pasaran yang dijangka ini. Pendekatan ini membolehkan kami menangkap potensi kenaikan daripada kos pinjaman yang lebih rendah sambil melindungi modal daripada kebimbangan yang lebih luas terhadap pertumbuhan ekonomi.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
