Emas (XAU/USD) meningkat sedikit pada Isnin apabila pemulihan Dolar AS kehilangan momentum dan minyak berundur daripada paras tertinggi sebulan. Pergerakan harga kekal terhad di bawah garis aliran menurun, manakala sokongan bertahan di atas $3,965, mengekalkan corak segi tiga menurun. Ketegangan Timur Tengah terus mengehadkan kesinambungan pergerakan, namun kenyataan jurucakap Kementerian Luar Iran, Esmaeil Baghaei, mengenai usaha penyah-eskalasi yang berterusan bertepatan dengan selera risiko yang lebih kukuh, sekali gus menekan Dolar dan meredakan minyak. Sementara itu, data inflasi AS minggu lalu yang lebih lembut daripada jangkaan mengurangkan jangkaan pengetatan lanjut oleh Rizab Persekutuan dalam beberapa bulan akan datang.
XAU/USD didagangkan hampir $4,021, dengan penunjuk momentum menunjukkan tekanan menurun yang semakin pudar: RSI 4 jam bergerak semula ke arah neutral dan MACD bertukar positif. Penembusan di atas puncak segi tiga sekitar $4,050 akan membuka ruang ke $4,100 (paras tinggi 14 Julai) dan seterusnya $4,210 (paras tinggi 6 Julai). Di bahagian bawah, penurunan di bawah paras terendah setakat tahun pada $3,941 akan menyasarkan $3,886 (paras rendah Oktober 2025), diikuti peluasan Fibonacci 127.2% berhampiran $3,830. Secara berasingan, bank pusat menambah 1,136 tan emas bernilai sekitar $70 bilion pada 2022, menurut World Gold Council, pembelian tahunan terbesar yang pernah direkodkan.
Strategi Dagangan dan Paras Rintangan
Kami mengesyorkan pedagang derivatif memerhati rapat paras rintangan $4,050 pada emas (XAU/USD) dalam beberapa minggu akan datang. Dengan logam berharga ini kini menyatu sekitar $4,021, penembusan yang jelas di atas garis aliran menurun ini boleh memberi isyarat pembalikan trend yang kuat. Dalam senario menaik ini, kami mencadangkan pembelian opsyen call untuk menyasarkan paras tinggi Julai terbaru pada $4,100 dan $4,210.
Secara sejarah, emas cenderung melonjak ketika tempoh pelonggaran dasar monetari, seperti kenaikan besar yang dilihat apabila Rizab Persekutuan menghentikan kenaikan kadar faedah dalam kitaran-kitaran terdahulu. Data inflasi AS minggu lalu yang lebih lembut sekali lagi menurunkan jangkaan pengetatan bank pusat, sekali gus mengekalkan Dolar AS lemah. Kami berpendapat latar makro ini menyediakan asas yang subur untuk emas menembusi corak segi tiga teknikalnya yang semasa.
Senario Penurunan dan Pertimbangan Makro
Sebaliknya, kita perlu kekal bersedia untuk penembusan menurun di bawah kawasan sokongan utama $3,965 dan paras terendah setakat tahun pada $3,941. Jika paras ini gagal bertahan, kami menasihatkan pedagang membeli opsyen put untuk memanfaatkan potensi susut nilai ke arah paras $3,886. Data sejarah menunjukkan apabila segi tiga menurun pecah ke bawah, jualan susulan lazimnya pantas mencapai sasaran peluasan Fibonacci utama.
Kami juga mencadangkan pemantauan tajuk utama geopolitik dan aktiviti bank pusat, kerana faktor-faktor ini terus bertindak sebagai tonggak kukuh untuk logam tersebut. Sebagai contoh, bank pusat membeli 1,136 tan emas yang mencatat rekod pada 2022 dan meneruskan pembelian agresif dalam tahun-tahun kebelakangan ini untuk mempelbagaikan rizab mereka. Untuk mengurus ketidaktentuan semasa dan menangkap pergerakan mendadak ke mana-mana arah, kita juga boleh menggunakan strategi straddle menjelang penembusan yang bakal berlaku.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
