Dolar Kanada kekal berhampiran paras tertinggi sebulan berbanding Dolar AS, dengan USD/CAD mengukuh sekitar 1.4000 selepas susut kira-kira 1.25% sepanjang dua minggu lalu. Tumpuan kini beralih kepada keluaran CPI Kanada, dengan inflasi Jun dijangka perlahan kepada 2.9% tahun ke tahun daripada 3.2% pada Mei, manakala bacaan bulanan dilihat menguncup 0.2% selepas meningkat 1% sebelum ini. CPI yang lebih lembut akan mengurangkan tekanan ke atas Bank of Canada untuk mengetatkan dasar, namun angka ini merujuk tempoh sebelum lonjakan 20% harga minyak pada Julai yang boleh mengehadkan reaksi pasaran.
Kenaikan minyak telah menyokong “Loonie”, memandangkan minyak mentah ialah eksport utama Kanada dan harga telah meningkat lebih 20% sejak AS dan Iran kembali berkonfrontasi serta Tehran sekali lagi menyekat Selat Hormuz. Dalam masa yang sama, Dolar AS melemah selepas data harga pengguna dan pengeluar AS yang lebih lembut. Penetapan harga pasaran bagi kenaikan kadar Fed pada Julai turun kepada 12% daripada hampir 42% seminggu sebelumnya, manakala kebarangkalian kenaikan pada September merosot kepada 57% daripada sekitar 75%, menurut CME FedWatch Tool.
Peluang dalam USD/CAD dan Derivatif Harga Minyak
Kami melihat peluang utama untuk pedagang derivatif memanfaatkan fasa pengukuhan semasa pasangan USD/CAD berhampiran paras penting 1.4000. Memandangkan Dolar Kanada telah mengukuh 1.25% sepanjang dua minggu lalu, kami mengesyorkan pembelian straddle USD/CAD jangka pendek bagi memanfaatkan turun naik menjelang data CPI. Strategi ini membolehkan kami meraih manfaat daripada pergerakan mendadak ke mana-mana arah, khususnya apabila inflasi Jun diunjurkan susut kepada 2.9% daripada 3.2%.
Lonjakan besar 20% harga minyak, didorong oleh sekatan Selat Hormuz, menyediakan “jaring keselamatan” yang kukuh untuk ekonomi Kanada. Dari segi sejarah, kenaikan berterusan 10% harga minyak mentah berkorelasi dengan pengukuhan 1.5% Dolar Kanada dalam minggu-minggu berikutnya. Untuk memanfaatkannya, kami mencadangkan pedagang derivatif mengekalkan posisi panjang dalam niaga hadapan minyak mentah atau membeli opsyen panggilan out-of-the-money.
Perbezaan Kadar Faedah dan Dagangan Dasar Monetari
Dengan CME FedWatch Tool menunjukkan kejatuhan ketara jangkaan kenaikan kadar AS pada Julai kepada hanya 12%, kami melihat jurang perbezaan yang semakin melebar antara Rizab Persekutuan dan Bank of Canada. Kami mengesyorkan dagangan niaga hadapan kadar faedah jangka pendek untuk memposisikan diri bagi senario jeda dalam kenaikan kadar AS. CPI Kanada yang semakin reda juga bermakna kami boleh meneliti swap indeks semalaman yang menilai pendirian lebih dovish daripada Bank of Canada dalam beberapa minggu akan datang.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
