AUD/USD meningkat sedikit pada Khamis, diniagakan sekitar 0.7010 selepas data AS yang bercampur-campur menyebabkan Dolar AS gagal mendapat sokongan berterusan. Tuntutan Pengangguran Awal turun kepada 208K bagi minggu berakhir 11 Julai, berbanding ramalan 217K dan bacaan sebelumnya 216K, mencerminkan pemberhentian pekerja yang terhad. Sebaliknya, Jualan Runcit Jun meningkat 0.2% bulan ke bulan, menyederhana daripada 1.0%, manakala Jualan Runcit Kumpulan Kawalan naik 0.5% dan menurun daripada 0.8% pada Mei, sekali gus mengekalkan pasangan ini di atas paras 0.7000.
Di Australia, Jangkaan Inflasi Pengguna susut kepada 4.7% pada Julai daripada 5.5%, menandakan kebimbangan isi rumah terhadap kenaikan harga semakin reda. Pada carta 4 jam, AUD/USD berada pada 0.7011, kekal di atas SMA 20-tempoh pada 0.6972 dan SMA 100-tempoh pada 0.6929. Rintangan berada pada 0.7013 dan 0.7021, manakala RSI sekitar 69.6, sedikit di bawah zon terlebih beli. Sokongan dilihat pada 0.7001 dan 0.6996; pergerakan lebih dalam akan meletakkan SMA 100-tempoh pada 0.6929 sebagai tumpuan.
Strategi Derivatif Berhati-hati Dan Tinjauan Teknikal
Kami mengesyorkan pedagang derivatif supaya berhati-hati untuk mengambil posisi panjang serta-merta, memandangkan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) yang berlegar pada 69.6 menunjukkan rali AUD/USD semakin tegang berhampiran rintangan utama 0.7013. Daripada mengejar penembusan, kita wajar mempertimbangkan pembelian opsyen put jangka pendek sebagai lindung nilai terhadap potensi penarikan semula ke arah sokongan 0.7001 atau 0.6996. Strategi perlindungan ini melindungi modal ketika pasaran menguji siling kritikal 0.7021.
Jika pasangan ini berjaya kekal di atas Purata Pergerakan Mudah (SMA) 20-tempoh pada 0.6972, kita boleh mempertimbangkan untuk membina bull call spread bagi menangkap fasa seterusnya pemulihan. Sebagai alternatif, menjual opsyen put out-of-the-money di bawah sokongan lebih kukuh 100-tempoh pada 0.6929 membolehkan kita mengutip premium dengan jaringan keselamatan teknikal yang kukuh. Data sejarah menunjukkan aras psikologi seperti 0.7000 lazimnya mencetuskan pertahanan kuat daripada pemain institusi, menjadikan struktur opsyen berasaskan julat (range-bound) sangat menarik buat masa ini.
Faktor Makroekonomi Dan Pelan Tindakan Volatiliti
Pendekatan berhati-hati kami disokong oleh kelembapan permintaan pengguna AS, apabila pertumbuhan jualan runcit menyejuk ketara kepada 0.2% pada Jun. Kelembapan ini menyebabkan pasaran niaga hadapan menilai kebarangkalian lebih tinggi bagi pemotongan kadar faedah Rizab Persekutuan (Fed) pada lewat tahun ini, yang lazimnya menekan Dolar AS dan menyokong dolar Australia. Namun, kerana pasaran buruh AS kekal berdaya tahan dengan tuntutan pengangguran jatuh ke 208K, kita perlu bersedia menghadapi episod pengukuhan Dolar AS secara mendadak yang boleh mencetuskan volatiliti pasaran.
Di Australia, penurunan ketara jangkaan inflasi pengguna daripada 5.5% kepada 4.7% mencadangkan Bank Rizab Australia (RBA) berkemungkinan akan mengambil pendekatan jeda terhadap pendirian hawkish. Dengan jangkaan inflasi Australia kini lebih hampir kepada purata sejarah lima tahun pada 4.4%, tekanan ke atas penggubal dasar tempatan untuk menaikkan kadar telah berkurang dengan ketara, yang boleh mengehadkan momentum kenaikan AUD. Sehubungan itu, kita wajar menumpukan pada strategi opsyen berasaskan volatiliti, seperti iron condor, untuk meraih keuntungan daripada jangkaan fasa pengukuhan (konsolidasi) dalam beberapa minggu akan datang.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
