WTI merosot dalam dagangan Asia pada Khamis ke sedikit di bawah $79.00, susut lebih 1% pada hari tersebut, namun kekal hampir paras tertinggi lebih sebulan yang dicapai awal minggu ini. Pergerakan itu berlaku ketika pasaran menanti perkembangan lanjut di Timur Tengah, di mana permusuhan AS-Iran meningkat sejak awal minggu, di samping laporan mengenai sekatan laut tentera laut AS terhadap pelabuhan Iran dan penutupan Selat Hormuz.
Dari sudut teknikal, kenaikan terkini menembusi anjakan semula Fibonacci 23.6% bagi kejatuhan April–Julai serta EMA 200 hari, manakala RSI (14) berada pada 54.36 dan MACD pada 1.85 selepas lantunan daripada paras terendah kitaran $67.07. Paras sokongan disebut pada EMA 200 hari $77.28 dan anjakan semula 23.6% pada $76.59, dengan rintangan pada paras 38.2% $82.47 dan anjakan semula 50.0% berhampiran $87.23. Di atas itu, paras yang dirujuk ialah 61.8% pada $91.98, diikuti $98.75 dan $107.38; pembetulan lebih dalam ke arah $67.07 akan menjejaskan kecenderungan semasa.
Ketegangan Geopolitik dan Dinamik Bekalan Menyokong Prospek Bullish
Berdasarkan situasi semasa, kami melihat penurunan WTI baru-baru ini di bawah $79.00 sebagai pembetulan sementara, bukannya perubahan trend. Ketegangan yang semakin memuncak antara AS dan Iran, khususnya selepas pertembungan laut terbaru berhampiran Selat Hormuz, menimbulkan risiko ketara dari sisi bekalan. Memandangkan lebih 20% minyak dunia melalui laluan sempit ini, sebarang gangguan boleh melonjakkan harga dengan ketara.
Prospek bullish ini diperkukuh oleh data bekalan terkini. Laporan Pentadbiran Maklumat Tenaga (EIA) semalam menunjukkan susut inventori minyak mentah sebanyak 4.5 juta tong, lebih daripada dua kali ganda unjuran konsensus, mencerminkan permintaan yang kukuh. Kami juga menekankan bacaan terkini Caixin PMI Pembuatan China pada 51.9, menandakan pengembangan berterusan dan penggunaan bahan api di negara pengimport minyak terbesar dunia.
Strategi Dagangan: Beli Ketika Susut dan Tetapkan Kemasukan dengan Opsyen
Dari perspektif dagangan, kami melihat sebarang kelemahan ke arah purata bergerak 200 hari sekitar $77.30 sebagai peluang membeli. Penembusan teknikal awal minggu ini masih sah, dan penunjuk momentum kekal positif. Oleh itu, pedagang boleh mempertimbangkan untuk membeli opsyen call atau bull call spread bagi mengambil posisi untuk pergerakan ke arah rintangan awal pada $82.47.
Kami berpendapat penurunan harga sesuai untuk dibeli dalam persekitaran ini, dengan strategi menambah pegangan panjang dalam minggu-minggu akan datang. Bagi pedagang opsyen, menjual put out-of-the-money di bawah paras sokongan $76.50 boleh menjadi cara mengutip premium sambil menetapkan titik kemasukan yang menguntungkan. Strategi ini mendapat manfaat daripada kenaikan harga serta volatiliti tersirat yang lebih tinggi akibat risiko geopolitik.
Risiko utama kepada pandangan ini ialah penyaheskalasi yang ketara di Timur Tengah atau kejatuhan mendadak permintaan. Penembusan tegas di bawah paras terendah kitaran $67.00 akan membatalkan tesis bullish kami. Sehingga itu, kami akan menganggap pembetulan sebagai peluang untuk mengambil posisi bagi harga yang lebih tinggi hingga penghujung musim panas.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
