USD/CHF mereda menghampiri kawasan 0.8050 pada Khamis selepas gagal bertahan di atas 0.8100, dengan puncak Rabu direkodkan pada 0.8108. Nada hawkish dalam minit Rizab Persekutuan tidak mengangkat Dolar AS, dan Indeks Dolar (DXY) susut di bawah 101.00 untuk menguji paras terendah mingguan. Pasaran menilai kesan serangan balas AS-Iran serta lantunan hampir 10% harga minyak terhadap prospek dasar bank pusat utama, manakala harapan rundingan baharu antara Washington dan Tehran telah mengehadkan pergerakan Dolar dalam julat terdekat.
Dari sudut teknikal, paras tinggi lebih rendah pada Rabu mengukuhkan pergerakan pembetulan daripada paras tinggi hujung Jun. Pada carta empat jam, Indeks Kekuatan Relatif (14) susut kepada 46.1, manakala MACD bergerak kembali menghampiri garisan sifar. Sokongan dilihat di atas paras rendah 7 Julai sekitar 0.8045, dengan lantai yang lebih dalam sekitar 0.8000 di mana paras rendah 2 dan 3 Julai bertemu dengan anjakan semula Fibonacci 38.6% bagi kenaikan Jun. Rintangan berada pada 0.8110-0.8120, dan penembusan di situ akan meletakkan semula paras tertinggi setahun pada 0.8139, yang dicapai pada 24 Jun, dalam tumpuan.
Peralihan Momentum Dan Implikasi Strategi
Kegagalan terkini untuk menembusi di atas 0.8100 mengesahkan pandangan kami bahawa momentum dolar semakin pudar. Kami melihat ini sebagai isyarat untuk beralih daripada posisi bullish dan bersedia sama ada untuk pasaran mendatar dalam julat atau pembetulan yang lebih mendalam. Penurunan semasa ke 0.8050 merupakan ujian utama, dan strategi kami akan dibina berasaskan sentimen dolar yang kini lebih lemah.
Pandangan ini turut disokong oleh data asas, dengan inflasi A.S. terakhir dilaporkan pada 3.3%, yang memastikan Fed kekal berhati-hati namun sebahagian besarnya telah diambil kira oleh pasaran. Sementara itu, inflasi Switzerland kekal rendah dan selesa pada 1.4%, memberi Bank Negara Switzerland kedudukan yang stabil dan menyokong daya tarikan franc. Percanggahan ini menjadikan kenaikan USD yang mampan berbanding CHF tidak mungkin dalam beberapa minggu akan datang.
Kedudukan Taktikal Dan Paras Utama Untuk Diperhatikan
Bagi pedagang yang menjangkakan penurunan lanjut, kami melihat kepada pembelian opsyen put dengan harga mogok sekitar 0.8050, menyasarkan pergerakan ke arah sokongan utama pada 0.8000. Untuk mengurangkan kos posisi ini, kami mempertimbangkan bear put spreads, yang melibatkan penjualan put pada harga mogok lebih rendah secara serentak. Strategi ini menawarkan cara berisiko terhad untuk meraih manfaat daripada momentum bearish yang ditunjukkan oleh RSI yang susut di bawah 50.
Jika pasaran percaya konflik A.S.-Iran akan reda, menyebabkan volatiliti menurun, penjualan premium opsyen adalah strategi yang menarik. Kami mempertimbangkan short strangles dengan menjual call di luar wang (out-of-the-money) di atas rintangan 0.8120 dan put di bawah sokongan 0.8000. Posisi ini menguntungkan jika USD/CHF kekal dalam julat satu sen ini, yang munasabah sekiranya berita geopolitik semakin pudar.
Kami akan memantau paras 0.8000 dengan rapi, kerana penembusan di bawahnya akan menandakan fasa bearish yang lebih agresif dan berkemungkinan mencetuskan jualan lanjut. Sebaliknya, sebarang pergerakan kembali di atas 0.8120 akan membatalkan kecenderungan bearish semasa kami, memaksa kami menilai semula kedudukan. Lonjakan 10% harga minyak merupakan faktor tidak menentu yang perlu dipantau, kerana kos tenaga yang kekal tinggi boleh menghidupkan semula kebimbangan inflasi dan mengubah prospek bank pusat.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
