Data CFTC menunjukkan kedudukan bersih bukan komersial (non-commercial, NC) AUD Australia semakin merosot ke wilayah negatif, susut kepada -17.7K berbanding -13K dalam laporan sebelumnya. Peralihan ini menandakan peningkatan pendedahan bersih posisi jual (net short) berbanding minggu lalu.
Dari segi mutlak, ia mewakili perubahan sebanyak -4.7K kontrak, sekali gus menambah kepada penentududukan menurun (bearish) terhadap mata wang tersebut. Kemas kini ini merujuk kepada kedudukan bersih NC AUD seperti yang dilaporkan oleh CFTC.
Sentimen Bearish Meningkat Dalam Kalangan Spekulator
Kita melihat spekulator besar meningkatkan pertaruhan mereka terhadap dolar Australia, dengan kedudukan bersih jual berkembang lebih 36% dalam tempoh pelaporan terkini. Ini merupakan peningkatan ketara dalam sentimen bearish. Pedagang perlu melihatnya sebagai isyarat kukuh bahawa laluan rintangan paling rendah untuk AUD ketika ini adalah ke arah penurunan.
Penentududukan ini berkemungkinan mencerminkan peningkatan perbezaan jangkaan dasar monetari antara AS dan Australia. Dengan Rizab Persekutuan AS memberi isyarat pendirian “lebih tinggi lebih lama” bagi memastikan inflasi terkawal, Bank Rizab Australia pula dilihat semakin hampir kepada potensi pemotongan kadar pada masa depan. Perbezaan kadar faedah ini menjadikan pegangan dolar AS lebih menarik berbanding dolar Australia.
Prospek Komoditi dan Implikasi Dagangan
Prospek komoditi utama turut menekan mata wang tersebut. Harga bijih besi bergelut untuk mengekalkan kenaikan, dan baru-baru ini susut di bawah AS$105 satu tan metrik susulan kebimbangan terhadap permintaan daripada sektor hartanah China. Sebagai eksport terbesar Australia, sebarang kelemahan bijih besi memberi tekanan langsung kepada nilai AUD.
Dengan latar ini, kita wajar mempertimbangkan strategi yang boleh mendapat manfaat daripada penyusutan atau pergerakan mendatar (range-bound) AUD/USD dalam jangka terdekat. Ini boleh melibatkan pembelian opsyen put untuk mengehadkan risiko atau mewujudkan posisi jual taktikal dalam niaga hadapan AUD. Peningkatan posisi jual spekulatif mencadangkan momentum menurun yang kukuh untuk diikuti.
Namun, kita perlu memantau penentududukan ini dengan rapi, kerana dagangan yang terlalu sesak (crowded trades) mudah terdedah kepada pembalikan mendadak. Secara sejarah, penentududukan bersih jual yang ekstrem kadangkala mendahului pembentukan dasar (bottom) mata wang, dengan paras di bawah -60,000 kontrak pada lewat 2023 menandakan titik perubahan yang ketara. Walaupun bacaan semasa masih belum ke tahap ekstrem tersebut, ia wajar diperhatikan dengan teliti bagi mengesan tanda-tanda keletihan momentum.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
