Perak melonjak ke paras tertinggi dalam julat mingguannya apabila laporan Nonfarm Payrolls (NFP) AS yang lebih lemah menarik Dolar AS ke paras terendah dua minggu. XAG/USD diniagakan berhampiran AS$61.15, meningkat hampir 3.50% pada sesi tersebut, selepas Biro Statistik Buruh melaporkan 57K pekerjaan ditambah pada Jun berbanding jangkaan 110K. Payrolls Mei disemak turun kepada 129K daripada 172K, manakala indeks dolar berada sekitar 100.74 selepas susut daripada paras tertinggi harian 101.43.
Jangkaan kadar berubah dengan pantas, dengan CME FedWatch Tool menunjukkan kebarangkalian kenaikan kadar pada September pada 51% berbanding 63% sebelum data dikeluarkan. Pergerakan harga kekal terikat oleh paras teknikal: perak kekal di bawah SMA 200 hari pada AS$69 dan SMA 100 hari pada AS$75, dengan RSI sekitar 39 dan MACD sedikit di bawah sifar. Rintangan disebut pada AS$61.50, dengan SMA 200 hari pada AS$69.88 dan SMA 100 hari pada AS$75.08, manakala sokongan ditanda pada AS$55.50; sasaran inflasi 2% Fed terus membingkai jangkaan dasar.
Reaksi Pasaran Terhadap Data Pekerjaan Yang Lemah
Kita melihat perak melonjak dengan ketara selepas laporan pekerjaan Jun yang lemah, yang menunjukkan hanya 57,000 pekerjaan ditambah berbanding jangkaan 110,000. Ini mencetuskan reaksi segera terhadap Dolar AS, sekali gus memberi rangsangan sementara kepada logam berharga. Ini memang membuka peluang, namun kita perlu berhati-hati daripada mengejar pergerakan kenaikan ini.
Pasaran dengan cepat mengurangkan kebarangkalian kenaikan kadar pada September oleh Rizab Persekutuan, yang menjadi sebab utama kelemahan dolar ketika ini. Namun, perlu diingat bahawa tumpuan utama Fed ialah memerangi inflasi, bukannya pasaran buruh yang sedikit melembut. Data Indeks Harga Pengguna (CPI) terkini menunjukkan inflasi teras masih pada 3.4%, jauh melebihi sasaran 2% bank pusat.
Satu data pekerjaan ini sahaja tidak mungkin mengubah haluan dasar Fed yang secara keseluruhan masih cenderung hawkish untuk tahun ini. Jika menoleh kepada kitaran pengetatan besar pada 2017-2018, titik data lemah yang serupa pernah mencetuskan rali logam jangka pendek yang akhirnya pudar apabila laluan kadar Fed kekal tegas. Kami menjangkakan Dolar AS akan kembali stabil, sekali gus mengehadkan setakat mana perak boleh meningkat dari sini.
Tinjauan Teknikal Dan Strategi Dagangan
Dari sudut teknikal, rali ini telah menolak perak tepat ke rintangan segera pada paras AS$61.50. Trend yang lebih luas kekal menurun (bearish), dengan harga masih jauh di bawah purata bergerak utama seperti SMA 200 hari berhampiran AS$70. Ini menjadikan paras harga semasa kawasan yang menarik untuk mempertimbangkan penjualan volatiliti atau membuka posisi short secara berhati-hati.
Bagi pedagang derivatif, lonjakan volatiliti ini menjadikan strategi menjual opsyen call out-of-the-money atau membina bear call spread sebagai pendekatan yang menarik. Ini membolehkan kita mengutip premium sambil membuat pertaruhan bahawa perak akan gagal menembusi rintangan ketara di bahagian atas dalam beberapa minggu akan datang. Pada asasnya, kita sedang memudar rali yang dipacu data ini dalam konteks aliran menurun yang lebih besar.
Jika pandangan kami tepat dan rali mula pudar, kami akan memerhati pergerakan kembali ke arah paras sokongan pada AS$55.50. Penembusan di bawah paras ini akan mengesahkan bahawa aliran menurun jangka lebih panjang sedang menegaskan dirinya semula. Kami akan kekal tangkas, kerana reaksi dolar sepanjang beberapa sesi dagangan seterusnya akan menjadi kritikal.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
