Neraca dagangan Australia beralih kepada defisit A$3,018 juta bulan ke bulan pada Mei, membalikkan lebihan A$1,383 juta sebelum ini (disemak semula daripada A$1,791 juta) dan jauh di bawah konsensus pasaran yang menjangkakan lebihan A$2,200 juta, menurut Biro Perangkaan Australia. Eksport merosot 6.9% MoM selepas meningkat 7.2%, manakala import naik 2.6% MoM berbanding kenaikan 0.2% pada April (disemak semula daripada 0.8%). Susulan pengumuman itu, Dolar Australia susut sedikit, dengan AUD/USD pada 0.6890, turun 0.02% pada hari tersebut.
Dari segi pergerakan harga, AUD/USD kekal di bawah jalur tengah Bollinger 20 hari dan purata bergerak 100 hari, manakala jalur Bollinger atas berada berhampiran 0.7115. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) (14) berada sekitar 32, sedikit di atas zon terlebih jual. Sokongan dilihat berhampiran jalur Bollinger bawah pada sekitar 0.6845. Paras rintangan ditanda sekitar 0.6980, kemudian 0.7074, dan sekali lagi berhampiran 0.7115.
—Defisit Dagangan dan Kelemahan Eksport Membebankan Dolar Australia
Peralihan mendadak Australia kepada defisit dagangan sekitar A$3 bilion pada Mei merupakan isyarat menurun yang ketara bagi dolar Australia. Ini didorong oleh kejatuhan eksport sebanyak 6.9% pada masa import meningkat, menunjukkan kedua-dua permintaan luar yang semakin lemah dan perbelanjaan domestik yang masih berdaya tahan. Bagi kami, keputusan mengejut ini mengukuhkan lagi prospek negatif untuk AUD/USD dalam beberapa minggu akan datang.
Kelemahan eksport ini bukan berlaku secara terasing. Kami melihat harga bijih besi, eksport kritikal Australia, susut lebih 8% dalam sebulan lalu kepada bawah AS$105 satu tan. Ini turut diburukkan oleh data terkini yang menunjukkan PMI Pembuatan Caixin China menurun kepada 50.9, menandakan pertumbuhan yang perlahan dalam rakan dagangan terbesar kami.
Data ini memberikan alasan kukuh untuk Reserve Bank of Australia mengekalkan pendirian dovish. Dengan kadar tunai kekal pada 4.35% dan inflasi kini semakin reda, kebarangkalian satu lagi kenaikan kadar pada 2026 semakin pudar dengan pantas. Ini menghakis satu tonggak utama sokongan kepada mata wang dan memiringkan haluan dasar yang tidak menyebelahi dolar Aussie.
—Strategi Teknikal dan Preceden Sejarah
Dalam persekitaran ini, kami melihat nilai dalam membeli opsyen put AUD/USD bagi memposisikan untuk penurunan lanjut. Strategi ini membolehkan penyertaan dalam pergerakan ke arah paras sokongan teknikal sekitar 0.6845 sambil menetapkan risiko maksimum dengan jelas. Volatiliti tersirat kekal pada tahap sederhana, menjadikannya cara yang cekap untuk menyatakan pandangan berarah.
Bagi mereka yang mengambil pendirian kurang agresif, menjual opsyen call out-of-the-money atau melaksanakan bear call spreads juga dilihat menarik. Ini membolehkan kami meraih keuntungan jika AUD/USD kekal di bawah rintangan kukuh yang dikenal pasti berhampiran 0.6980. Carta teknikal menunjukkan bekalan yang ketara di kawasan tersebut, mewujudkan zon kebarangkalian tinggi untuk jenis dagangan ini.
Jika melihat semula, susun atur ini mengingatkan kepada tempoh 2018 apabila kebimbangan terhadap perdagangan global dan kejatuhan harga komoditi membebankan mata wang. Pada ketika itu, pecahan yang serupa dalam neraca dagangan mendahului penurunan AUD/USD selama beberapa bulan. Sejarah menunjukkan perubahan asas seperti ini tidak wajar diabaikan.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
