Dolar Kanada mengukuh sedikit apabila spread kadar faedah jangka pendek AS/Kanada mengecil kira-kira 10bp daripada paras tertinggi minggu lalu, walaupun jurang keseluruhan masih membebankan. USD/CAD diniagakan berhampiran anggaran nilai saksama asas pada 1.4135, manakala pergerakan harga jangka pendek lebih menunjukkan penstabilan berbanding kekuatan teknikal.
Rali dolar AS kelihatan terlebih regang dari segi penentududukan (positioning) dan ukuran momentum. RSI harian memuncak hampir 89 minggu lalu dan tidak pernah lebih tinggi sekurang-kurangnya dalam tempoh 20 tahun, manakala harga spot berada dua sisihan piawai di atas purata bergerak 40 hari. Secara gabungan, isyarat ini mencadangkan ruang kenaikan USD/CAD adalah terhad, dengan potensi keuntungan dihadkan sekitar 1.4250–1.43, serta ruang untuk pembetulan sederhana ke arah 1.4075/80.
Pemacu Asas Dan Teknikal USD/CAD
Kami percaya lonjakan terkini Dolar AS adalah terlebih lanjutan, sekali gus mewujudkan peluang berpotensi dalam beberapa minggu akan datang. Jurang kadar faedah antara AS dan Kanada telah mengecil sedikit, yang secara sejarahnya sering menjadi petunjuk awal kepada USD/CAD yang lebih lemah. Bacaan CPI terkini Kanada bagi Mei 2026 direkodkan pada 2.9%, sedikit di atas jangkaan, yang mungkin mengehadkan kesediaan Bank of Canada untuk memotong kadar secara agresif.
Petunjuk teknikal menunjukkan rali USD berada pada titik genting, dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) harian baru-baru ini mencapai paras tertinggi dalam lebih dua dekad. Kami melihat bacaan ekstrem ini sebagai isyarat bahawa momentum kenaikan tidak mampan. Sehubungan itu, kami mempertimbangkan untuk membeli opsyen put USD/CAD bagi Ogos dengan harga strike sekitar 1.4100 untuk mengambil posisi terhadap pembetulan sederhana.
Penentududukan, Rintangan, Dan Strategi Dagangan
Dengan rintangan ketara dijangka sekitar paras 1.4250, kami melihat ruang kenaikan lanjut bagi Dolar AS adalah terhad. Laporan Commitments of Traders terkini menunjukkan kedudukan spekulatif net-long USD berada pada paras tertinggi beberapa tahun, menandakan dagangan yang sesak dan terdedah kepada pembalikan. Pergerakan semula ke arah paras 1.4075 dilihat munasabah apabila kedudukan ini dileraikan (unwind).
Situasi ini mengingatkan kami kepada tempoh serupa, seperti kemuncak luas dolar AS pada awal 2017, apabila sentimen dan penentududukan yang ekstrem membawa kepada pembetulan ketara selama beberapa bulan. Berdasarkan preseden sejarah ini, menjual call spread USD/CAD out-of-the-money dengan strike melebihi 1.4300 boleh menjadi strategi berkesan untuk menjana pendapatan sambil bertaruh bahawa rali telah memuncak. Pendekatan ini mendapat manfaat daripada penurunan kadar pertukaran serta potensi kemerosotan volatiliti.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
