USD/CHF turun 0.2% kepada sekitar 0.8085 dalam sesi Eropah pada Jumaat, meneruskan pembetulan daripada paras tertinggi 10 bulan pada Rabu iaitu 0.8140. Pergerakan itu berlaku apabila Dolar AS melemah, dengan Indeks Dolar menghampiri 101.35, selepas pasaran mengurangkan jangkaan pengetatan lanjut Rizab Persekutuan (Fed). CME FedWatch meletakkan kebarangkalian sekurang-kurangnya dua kenaikan kadar tahun ini pada 41.7%, turun daripada 50.2% seminggu sebelumnya, manakala harga minyak yang lebih lembut susulan kemajuan dalam rundingan teknikal AS–Iran dan aliran tenaga yang bertambah baik melalui Selat Hormuz meredakan unjuran inflasi.
Franc Swiss mengatasi prestasi mata wang utama lain dalam suasana berhati-hati selepas jualan besar-besaran ekuiti yang dipacu AI, dengan niaga hadapan S&P 500 turun 0.43% kepada sekitar 7,330. Walaupun susut, USD/CHF kekal di atas EMA 20 tempoh pada 0.8007, mengekalkan kecenderungan jangka pendek yang menaik, manakala RSI pada 65.37 menghampiri zon terlebih beli. Sokongan segera berada pada paras tinggi 31 Mac iaitu 0.8043 dan seterusnya EMA 20 hari pada 0.8007; rintangan dilihat pada paras tinggi 1 Ogos iaitu 0.8172 dan 0.8200, bergantung kepada penembusan di atas 0.8140.
Pemacu Pasaran Dan Tinjauan Teknikal
Kami sedang memerhati pembetulan USD/CHF ke sekitar 0.8925 selepas kenaikan kukuh baru-baru ini. Kelemahan jangka terdekat ini didorong oleh gabungan pengambilan untung dalam dolar dan aliran ke aset selamat yang memanfaatkan Franc Swiss. Pasaran kini bertindak balas terhadap peningkatan volatiliti dalam saham teknologi global, yang menyemarakkan sentimen risk-off ini.
Data AS terkini menunjukkan inflasi Teras PCE menyejuk sedikit kepada 2.6% tahun ke tahun, mengukuhkan pandangan bahawa Fed mungkin mengekalkan kadar tidak berubah sepanjang musim panas. Sementara itu, pemotongan kadar mengejut oleh Bank Negara Switzerland (SNB) kepada 1.25% awal bulan ini menunjukkan perbezaan hala tuju dasar monetari yang jelas. Latar asas ini mencadangkan sokongan asas bagi Dolar AS berbanding Franc dalam jangka sederhana.
Strategi Dan Kedudukan
Memandangkan penurunan semasa, kami berpandangan pedagang boleh mempertimbangkan opsyen put jangka pendek dengan harga mogok sekitar 0.8900 untuk melindung nilai daripada penurunan lanjut ke arah paras sokongan 0.8850. Strategi ini akan memanfaatkan mood pasaran yang segera cenderung mengelak risiko. Menjual call spread di luar wang (out-of-the-money) untuk tempoh beberapa minggu akan datang juga boleh menjana pendapatan sambil mengehadkan risiko.
Namun, kami melihat kelemahan semasa ini sebagai peluang belian berpotensi bagi jangka sederhana. Gambaran teknikal kekal konstruktif selagi pasangan ini bertahan di atas purata bergerak utamanya. Perbezaan kadar faedah antara Fed dan SNB yang lebih dovish sepatutnya akhirnya menolak pasangan ini lebih tinggi.
Oleh itu, kami menilai sebarang penurunan ke arah kawasan 0.8850 sebagai peluang untuk memulakan posisi menaik bagi bulan-bulan akan datang. Membeli opsyen call dengan harga mogok sekitar 0.9000 yang tamat tempoh pada Ogos atau September menawarkan cara untuk turut serta dalam lantunan semula yang dijangka. Ini membolehkan potensi kenaikan yang ketara jika pasangan ini menembusi di atas paras tinggi terdekatnya sekitar 0.8990.
Indeks Kekuatan Relatif (RSI) sedang menurun daripada paras terlebih beli, yang menyokong pandangan kami untuk menunggu fasa penyatuan atau penurunan lanjut. Isyarat teknikal ini menunjukkan kesabaran wajar sebelum membina struktur derivatif menaik jangka lebih panjang. Kami akan memantau pergerakan harga dengan dekat di sekitar paras sokongan utama untuk menentukan masa kemasukan.
Mula berdagang sekarang — klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets anda.
