Baker Hughes melaporkan bahawa jumlah pelantar minyak AS meningkat kepada 429, naik daripada 425 pada bacaan sebelumnya. Kenaikan terbaru ini menunjukkan peningkatan sederhana dalam aktiviti penggerudian seperti yang dijejaki oleh tinjauan mingguan.
Implikasi Terhadap Niaga Hadapan Minyak Mentah Dan Tinjauan Bekalan
Kami melihat kenaikan sederhana dalam jumlah pelantar A.S. ini sebagai petunjuk menurun (bearish) untuk niaga hadapan minyak mentah dalam jangka terdekat. Ini merupakan kenaikan mingguan untuk minggu kedua berturut-turut, mencadangkan pengeluar perlahan-lahan semakin yakin untuk menggerudi pada paras harga semasa. Ia memberi isyarat potensi peningkatan bekalan domestik memasuki pasaran dalam beberapa bulan akan datang.
Namun, jumlah pelantar 429 ini masih rendah dari segi sejarah dan jauh daripada tanda berlakunya lonjakan pengeluaran. Sebagai perbandingan, jumlah pelantar kekal melebihi 800 sepanjang 2019 sebelum kejatuhan akibat pandemik. Ini menunjukkan disiplin modal masih menjadi tema utama, dan sebarang tindak balas bekalan akan berlaku secara terkawal, bukan mendadak.
Berita ini selari dengan laporan EIA terkini, yang menunjukkan kenaikan mengejut inventori minyak mentah A.S. sebanyak 2.1 juta tong minggu lalu berbanding jangkaan pengurangan. Bagi pedagang, ini mengukuhkan strategi mempertimbangkan opsyen put WTI jangka pendek atau memulakan strategi bear call spread untuk kontrak Julai. Kami menjangkakan rintangan kekal kukuh sekitar paras AS$82 setong.
Pertimbangan Strategik Untuk Pedagang Dalam Keadaan Volatiliti Dan Faktor Global
Potensi peningkatan bekalan A.S. ini boleh meredakan volatiliti, yang sebelum ini tinggi berikutan ketegangan geopolitik berterusan di Timur Tengah. Kami berpendapat ini menjadikan penjualan premium satu strategi yang menarik untuk pedagang opsyen yang melihat pasaran berkemungkinan bergerak dalam julat (range-bound). Strategi iron condor pada ETF USO boleh memanfaatkan tempoh pengukuhan harga.
Gambaran bekalan domestik ini berkembang ketika kebimbangan terhadap permintaan global kembali timbul, khususnya selepas data PMI pembuatan China terkini sedikit di bawah jangkaan. Pedagang juga perlu memberi perhatian kepada mesyuarat OPEC+ pada awal Jun. Sebarang kenyataan tidak dijangka daripada kartel itu boleh dengan mudah mengatasi isyarat bekalan domestik ini.
