AUD/USD meningkat ke arah kawasan 0.7180 pada Jumaat, dengan Dolar AS berada di bawah tekanan apabila selera risiko bertambah baik susulan laporan kemajuan ke arah gencatan senjata yang lebih panjang antara AS dan Iran. Media AS melaporkan kedua-dua pihak mempunyai memorandum persefahaman untuk melanjutkan gencatan senjata selama 60 hari, membuka semula Selat Hormuz dan memulakan rundingan nuklear. Sementara itu, Indeks Harga PCE Teras kekal pada 3.3% tahun ke tahun pada April, sejajar jangkaan, ketika konflik Timur Tengah terus menyokong tekanan inflasi.
Ketidaktentuan berterusan kerana Presiden Donald Trump belum meluluskan secara rasmi sebarang perjanjian dan pegawai Iran menyatakan memorandum itu belum dimuktamadkan. Dari sudut teknikal, pasangan ini didagangkan pada 0.7181 pada carta empat jam, berada sedikit di atas SMA 100-tempoh pada 0.7179 dan SMA 20-tempoh pada 0.7150, manakala RSI berlegar hampir 61. Rintangan dilihat sekitar 0.7190, dengan sokongan pada 0.7180 dan 0.7179, diikuti 0.7167 dan 0.7160 jika tekanan jualan meningkat.
Pemacu Geopolitik Dan Pengurusan Risiko
Kami melihat potensi perjanjian AS-Iran sebagai pemacu utama dolar Australia ketika ini. Berita positif tersebut menolak pasangan AUD/USD lebih tinggi, namun situasinya rapuh kerana perjanjian masih belum dimuktamadkan. Ketidaktentuan ini mencadangkan penggunaan opsyen untuk mengurus risiko yang jelas dalam minggu-minggu akan datang.
Gencatan senjata yang disahkan berkemungkinan melemahkan dolar AS apabila pedagang menjual aset selamat. Ini akan memanfaatkan dolar Australia, khususnya apabila harga bijih besi, eksport utama Australia, kekal stabil di atas AS$110 satu tan dalam dagangan terkini. Ini menyerupai rali “risk-on” yang dilihat pada akhir 2023 apabila pasaran mula mengambil kira pemotongan kadar faedah Rizab Persekutuan.
Namun, kami berhati-hati berikutan sikap skeptikal pegawai Iran. Kegagalan rundingan boleh mencetuskan pembalikan mendadak, mendorong dolar AS lebih tinggi apabila penghindaran risiko kembali. Inflasi PCE Teras AS yang kekal pada 3.3% bermakna satu lagi kejutan harga tenaga boleh memaksa Rizab Persekutuan kekal hawkish, sekali gus mengukuhkan dolar.
Volatiliti Dan Paras Teknikal
Memandangkan dua senario yang sangat berbeza ini, kami menjangkakan lonjakan volatiliti. Ini menjadikan pembelian opsyen, seperti straddle, sebagai strategi yang munasabah untuk meraih keuntungan daripada pergerakan harga besar ke mana-mana arah. Secara sejarah, peristiwa geopolitik sebesar ini telah menyebabkan volatiliti tersirat bagi pasangan mata wang utama melonjak ketara dalam tempoh beberapa minggu.
Dari segi teknikal, kami memerhati paras rintangan 0.7190. Penembusan kukuh di atas paras itu akan mencadangkan potensi kenaikan lanjut untuk dolar Australia. Sebaliknya, penurunan di bawah kawasan sokongan 0.7160 akan memberi isyarat bahawa momentum positif telah gagal.
