AUD/USD berundur semula ke sekitar pertengahan 0.7100-an pada Jumaat, gagal melanjutkan lantunan daripada paras bawah 0.7100 selepas permintaan baharu terhadap Dolar AS. Pergerakan itu berlaku ketika pasaran menilai laporan mengenai potensi perjanjian damai AS-Iran berbanding keraguan terhadap gencatan senjata, manakala inflasi AS meningkat pada kadar terpantas dalam tempoh tiga tahun, sekali gus mengukuhkan jangkaan dasar Rizab Persekutuan (Fed) yang lebih ketat. Pada masa yang sama, pengurangan harga pasaran bagi kenaikan kadar pada Jun oleh Rizab Bank Australia (RBA) menekan Dolar Australia.
Dari sudut teknikal, pasangan ini kekal terhad selepas susut di bawah kawasan 0.7180-0.7185, di mana Purata Pergerakan Mudah (SMA) 100-tempoh pada carta empat jam bertemu dengan anjakan semula Fibonacci 23.6% bagi kenaikan Mac-Mei. Momentum masih sedikit menyokong, dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) hampir 53 dan garisan MACD sedikit positif, namun penembusan lebih tinggi yang berterusan diperlukan untuk menyasarkan 0.7279, paras tertinggi empat tahun yang dicatat awal bulan ini. Sokongan berada pada 0.7109, diikuti 0.7056 dan 0.7003; penembusan di bawahnya akan mendedahkan 0.6928 dan paras rendah kitaran berhampiran 0.6833.
Pemacu dan Asas
Kami melihat AUD/USD bergelut untuk memperoleh momentum, berlegar berhampiran paras 0.7150 ketika kita menghampiri Jun. Pemacu utama kekal kekuatan dolar AS, yang menyukarkan pasangan ini untuk mengekalkan sebarang pemulihan. Ini mengesahkan tekanan menurun yang kami pantau.
Data inflasi Teras PCE AS bagi April pagi ini sedikit lebih tinggi daripada jangkaan pada 2.9% tahun ke tahun. Ini mengukuhkan jangkaan pasaran untuk satu lagi kenaikan kadar Fed menjelang Julai, sekali gus mengekalkan sokongan kukuh terhadap dolar. Sehubungan itu, perbezaan kadar faedah terus memihak kepada greenback berbanding dolar Aussie.
Di pihak Australia, angka jualan runcit yang lembap kebelakangan ini telah meredakan jangkaan kenaikan kadar faedah pada Jun oleh RBA. Pasaran kini menilai kemungkinan jeda yang berpanjangan, yang memberi tekanan besar kepada dolar Australia. Percanggahan dasar antara RBA dan Fed merupakan tema utama untuk strategi dagangan kami.
Menambah tekanan, PMI pembuatan terkini China hanya kekal tipis dalam zon pengembangan, memberi isyarat permintaan yang lebih lemah daripada rakan dagang terbesar Australia. Kami juga melihat harga bijih besi menyusut ke sekitar AS$112 setan, penurunan ketara daripada paras tinggi baru-baru ini. Faktor luaran ini menambah lagi halangan kepada dolar Aussie.
Strategi Teknikal dan Pengurusan Risiko
Dari perspektif teknikal, kami melihat rintangan ketara pada paras 0.7185, dan kami tidak yakin pasangan ini mempunyai momentum untuk menembusinya. Berdasarkan latar belakang fundamental, kami mempertimbangkan membeli opsyen put dengan harga strike di bawah 0.7100 untuk mengambil posisi bagi potensi penurunan ke arah paras sokongan 0.7050. Strategi ini membolehkan kami memanfaatkan pergerakan menurun sambil menetapkan risiko.
Namun, kami perlu kekal berhati-hati kerana pasangan ini berulang kali menemui minat belian berhampiran sokongan 0.7109. Penembusan berterusan di atas rintangan 0.7185 akan menafikan pandangan menurun kami dan boleh menandakan short squeeze. Oleh itu, posisi kami akan disertakan henti rugi yang ketat sedikit di atas zon kritikal tersebut.
