Saham Tesla meneruskan kenaikan pada Jumaat, meningkat seiring optimisme berkaitan SpaceX selepas lonjakan pada Khamis, apabila pasaran mengambil nada *risk-on* berikutan jangkaan sebuah MoU (memorandum persefahaman) antara AS dan Iran. MoU yang dicadangkan itu dilihat sebagai langkah ke arah perjanjian damai dan pembukaan semula Selat Hormuz, satu perkembangan yang boleh mengurangkan risiko geopolitik serta meredakan tekanan harga minyak. Dari sudut teknikal, paras terendah Khamis ditafsir sebagai ujian semula (*retest*) kepada potensi “handle” dalam formasi *cup-and-handle* yang terbina sejak setahun lalu.
Perbualan mengenai kemungkinan penggabungan antara Tesla dan SpaceX turut menyokong pergerakan itu selepas CNBC menyoal presiden SpaceX, Gwynne Shotwell, tentang potensi konsolidasi, namun tiada perjanjian disahkan. Tahap carta kekal menjadi tumpuan: *neckline* diletakkan sekitar AS$488.5, dengan sasaran *measured move* hampir AS$765, digambarkan sebagai kira-kira kenaikan 56% daripada *neckline*. Tesla sedang menguji semula zon penembusan AS$365–AS$380, manakala AS$412 dan AS$445 disebut sebagai rintangan lebih hampir sebelum AS$488.5; kejatuhan di bawah AS$365–AS$380 boleh mengalihkan semula perhatian kepada AS$300–AS$320. Bacaan Stochastic RSI yang terlebih jual (*oversold*) turut disebut sebagai isyarat teknikal yang menyokong.
Impact Of US-Iran MOU And Technical Setup
Jangkaan pemeteraian MoU AS-Iran sedang mewujudkan persekitaran *risk-on* bagi kami, yang boleh menjadi pemangkin (*tailwinds*) untuk beberapa minggu akan datang. Kami telah melihat minyak mentah WTI sudah susut daripada melepasi AS$95 setong kepada paras rendah AS$80-an dalam jangkaan perjanjian tersebut. Pelonggaran tekanan minyak ini memberi manfaat secara langsung kepada kaunter pertumbuhan tinggi seperti Tesla.
Dengan saham kekal bertahan di atas zon sokongan kritikal AS$365–AS$380, kami melihat ini sebagai peluang untuk mengambil posisi menaik. Kami menumpukan pada opsyen panggilan (*call options*) Julai dan Ogos bagi memberi masa untuk dagangan ini berkembang melepasi rintangan awal pada AS$412. Strategi *bull call spread* boleh menjadi cara yang lebih kos efektif untuk memanfaatkan potensi pergerakan ke arah rintangan seterusnya pada AS$445.
Merger Speculation And Trading Strategy
Perbualan semula mengenai penggabungan Tesla-SpaceX menambah “bahan bakar”, apabila pasaran semakin mengambil kira “premium Elon”. Secara sejarah, sebarang kaitan yang nyata antara kedua-dua syarikat telah mencetuskan lonjakan mendadak serta peningkatan volatiliti. Kami sudah melihat volatiliti tersirat (*implied volatility*) bagi *call* luar wang (*out-of-the-money*) meningkat, menandakan pasaran sedang menetapkan harga bagi pergerakan yang ketara.
Struktur utama yang kami perhatikan ialah formasi *cup and handle* berskala besar dengan *neckline* sekitar AS$488.5. Penembusan yang tegas dan bertahan di atas paras ini akan mengesahkan corak tersebut, membuka ruang kepada sasaran jangka lebih panjang sekitar AS$765. Naik taraf terkini oleh penganalisis telah mula mengalihkan sasaran harga ke arah rintangan AS$450, dengan merujuk kepada naratif AI Tesla yang semakin berkembang.
Namun, kami perlu kekal berdisiplin, kerana ini masih sekadar set-up berpotensi dan bukannya penembusan yang telah disahkan. Kegagalan untuk bertahan di paras AS$365 akan membatalkan tesis menaik segera bagi kami. Dalam senario itu, kami akan beralih untuk mempertimbangkan opsyen jual (*put options*) dengan sasaran zon konsolidasi terdahulu antara AS$300 dan AS$320.
