ING melaporkan bahwa risiko penurunan (potensi EUR/USD melemah) masih ada, dan pasar kini lebih kecil reaksinya terhadap kabar positif dari Timur Tengah. Level 1,1570 disebut sebagai support (batas bawah harga yang sering menahan penurunan) berikutnya yang perlu dipantau.
Pada 3 Maret, di awal konflik, EUR/USD turun di bawah 1,160 untuk pertama kalinya. Pasangan ini juga turun dengan gap (loncatan harga; pembukaan langsung lebih rendah dari penutupan sebelumnya) setelah menembus 1,1570.
Downside Risks And Key Support
Positioning (posisi transaksi pelaku pasar) disebut lebih seimbang, sehingga bisa mengurangi peluang terjadinya technical sell-off (jualan cepat karena sinyal grafik/teknikal). Namun, kondisi makro (gambaran ekonomi besar seperti suku bunga dan pertumbuhan) dinilai makin kurang mendukung euro karena suku bunga dolar AS naik.
Spread swap EUR:USD tenor dua tahun (selisih tingkat bunga kontrak swap; swap adalah kontrak tukar arus bunga) dilaporkan melebar ke sekitar -100bp (basis poin; 1bp = 0,01%), dari puncak -65bp pada awal April. Kenaikan suku bunga AS dikaitkan dengan melemahnya risk sentiment (selera risiko; minat pasar pada aset berisiko) dan pembalikan dari penyempitan selisih suku bunga yang sebelumnya mendukung EUR/USD saat krisis energi.
Levels To Watch And Strategy
Posisi pasar mencerminkan memburuknya sentimen ini. Kami menilai membeli opsi put EUR/USD (kontrak derivatif; put memberi hak untuk “menjual” pada harga tertentu sehingga nilainya naik saat harga turun) dengan jatuh tempo satu bulan sebagai cara yang lebih aman untuk bersiap jika terjadi penurunan. Strategi ini memungkinkan trader memanfaatkan momentum turun sambil membatasi risiko maksimum.
Level kunci yang perlu dipantau kini bergeser lebih rendah dibanding tahun lalu. Setiap kenaikan singkat menuju resistance 1,1400 (batas atas yang sering menahan kenaikan) sebaiknya dipandang sebagai peluang jual. Kami memperkirakan pengujian ulang zona support 1,1250 dalam beberapa pekan ke depan, dan penembusan di bawahnya bisa mempercepat penurunan menuju 1,1100.
Buat akun live VT Markets Anda dan mulai trading sekarang.
