2026을 향하여: 삼중주를 준비하라

산타클로스 랠리가 제때 도착했습니다. 이제 트레이더들은 1월 트리펙타의 다음 단계와 연준의 정책, 노동 시장 데이터, 기관 자금 흐름이 시장의 가장 강력한 계절 신호 중 하나를 확인할지를 살펴봅니다.

1월 트리펙타란 무엇인가요?

1월 트리펙타는 기술 분석가와 기관이 주목하는 계절적 패턴입니다. 이는 세 가지 사건이 순서대로 발생할 때 확인됩니다:

1. 산타클로스 랠리 12월 마지막 5일과 1월 첫 2일 동안의 상승입니다. 초기 신호는 긍정적이지만 1월 첫 이틀 동안 신호 확인을 기다리고 있습니다.
2. 첫 5 거래일 S&P 500이 연초 첫 5일 동안 상승 마감하면, 조기 기관 자금 유입을 의미합니다.
3. 1월 바롬미터 S&P 500이 1월 전체를 종가 상승으로 마감하면, 역사적으로 강한 해를 예고합니다.

이 세 가지 요소가 모여 “1월 트리펙타”를 형성합니다. 이는 드문 신호지만 상당히 예측력이 있습니다.

역사적 성과: 숫자가 중요하다

1950년 이후로 트리펙타가 완전히 발생한 경우 S&P 500은 연말에 90% 확률로 상승했습니다. 이러한 해에 평균 수익률은 15%에서 17% 사이로, 역사적 평균을 훨씬 초과했습니다. 이는 단순히 방향性이 아니라, 그 크기와 관련이 있습니다.

이것은 발사 시퀀스처럼 작용합니다:

• 산타클로스 랠리 = 점화
• 첫 5일 = 이륙
• 전체 1월 = 타워를 지나가기

이 시퀀스는 소매, 기관, 장기 자본 전반에 걸쳐 넓은 매수 관심을 시사하며, 투자자 집단 간의 매개 역할을 합니다.

2026년에 중요성이 있는 이유

산타 랠리가 제때 나타났습니다. 첫 주의 기관 자금 흐름이 이륙 여부를 결정할 것입니다.

강력한 첫 주 뒤에 긍정적인 1월 마감이 이어지면, 금리 인하, 감소하는 인플레이션, 우호적인 유동성 조건이 올해 위험 선호를 촉진할 수 있다는 생각이 강화될 것입니다.

하지만 세 가지 유의사항이 있습니다:

1. 역전되지 않음: 실패한 트리펙타는 급락을 의미하지 않습니다. 이는 단지 불확실성을 나타냅니다. 한두 개의 요소만 나타나도 시장은 여전히 상승할 수 있지만, 변동성이 더 클 수 있습니다.
2. 충격 예측 불가: 이는 감정 신호로, 지정학적 갈등이나 은행 실패와 같은 예상치 못한 사건에 대한 헤지가 아닙니다.
3. 편향 존재: 주식은 장기적으로 상승 편향이 있습니다. 이는 대부분의 긍정적인 신호가 높은 성공률을 가지도록 skew됩니다. 트리펙타의 힘은 방향성뿐만 아니라 성능 차이에 있습니다.

자금이 연속적으로 4주간 매수를 지속한다면, 강력한 외부 충격이 없이는 랠리가 꺾이기 어려울 것입니다. 따라서 이번 주의 고용 데이터와 임금 수치가 예상보다 더 중요합니다.

주목할 주요 기호

SP500 | XAUUSD | USDX | NAS100 | BTCUSD

이번 주 주요 사건

이번 주 주요 움직임

S&P 500 (SP500)

• 랠리를 이어가며 6935의 고점을 돌파했습니다.
• 6880 또는 6840으로의 조정은 새로운 매수자를 끌어들일 수 있습니다.
• 강력한 첫 주는 트리펙타의 두 번째 요소를 확인할 것입니다.

미국 달러 지수 (USDX)

• 97.40 지지선에서 반등하여 현재 98.20 구간을 테스트하고 있습니다.
• 가격이 98.55 아래에서 멈출 경우 약세 패턴이 나타날 수 있습니다.
• 하락하는 인플레이션은 이번 주 달러에 부담이 될 수 있습니다.

금 (XAUUSD)

• 4290 지지선에서 반등하며 4445 저항선으로 나아가고 있습니다.
• 트레이더들은 CPI와 임금을 보고 다음 움직임을 가늠하고 있습니다.
• 수익률이 안정적이라면 긍정적인 흐름이 유지될 것입니다.

비트코인 (BTCUSD)

• 83,814의 저점 위에서 유지되고 있으며, 다음 상승 수준은 91,780입니다.
• ETF 자금 유입이 여전히 감정에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.
• 83,000 아래로 떨어질 경우 더 깊은 조정이 발생할 수 있습니다.

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