기록적인 ETF 유입으로 이더리움이 3,000달러를 넘어서며 주간에 접어듭니다. 이더리움은 인플레이션 데이터와 워싱턴의 오랜 암호화폐에 대한 입장이라는 두 가지 중대한 세력에 노출되어 있습니다.
이번 급등의 중심에는 블랙록의 iShares Ethereum Trust (ETHA)가 있으며, 지난 목요일에 기록적인 3억 달러의 유입을 기록했습니다. 이는 지금까지의 가장 큰 하루 유입량입니다. 이로 인해 ETHA의 운용 자산이 56억 달러에 달하게 되어, 미국 내 주요 이더리움 ETF의 위치를 강화했습니다. 총 이더리움 중심의 ETF는 지난주에 약 7억 300만 달러를 유치했으며, 이는 출시 이후 세 번째로 큰 주간 유입을 기록한 것입니다.
몇 주간 상승세가 계속되고 있습니다. ETHA의 30일 평균 거래량은 1,883만 주로, 6월 초의 약 1천3백만 주에서 급증했습니다. 지난 수요일에만 4천3백만 개의 ETHA 주식이 거래되었으며, 이는 ETF가 데뷔한 이래 가장 활발한 날이었습니다. 이들은 단순한 단기 투기꾼이 아닙니다. 6월 초 이후로 ETHA는 12억 달러 이상의 순유입을 기록했으며, 지난 화요일에는 1억 5,900만 달러가 유입되어 6월 11일 이후 가장 큰 하루 유입량을 기록했습니다.
옵션 거래자들이 상승세에 더 베팅하다
옵션 시장도 같은 이야기를 하고 있습니다. 강세 베팅이 지배적이며, 다수의 만기일에 걸쳐 콜 옵션이 풋 옵션을 훨씬 초과하고 있습니다. ETHA 옵션의 미결제 약정은 1년 내 최고 수준에 도달했으며, 추가 상승에 대한 강한 기대를 나타내고 있습니다. 7월 18일 만기의 경우, 거래자들은 22달러 행사가 주위에 집중되고 있으며, 23달러 및 24달러에 대한 관심이 증가하고 있습니다. 이러한 높은 행사가격은 거래자들이 단순히 이더리움이 현재의 가격을 유지하도록 베팅하고 있는 것이 아니라, 3,200달러까지의 가속화를 준비하고 있음을 암시합니다.
이러한 감정은 이후 만기에도 이어집니다. 7월 25일의 경우, 23달러 및 24달러 행사가의 콜 옵션이 계속해서 지배적이며, 25달러 및 26달러의 미결제 약정은 다소 약해 보입니다. 이는 일부 거래자들이 3,300달러로의 이동을 주시하고 있음을 나타냅니다. 이러한 추세는 8월 1일 및 8월 8일까지 이어지며, 26달러까지의 콜 포지셔닝이 두드러지며 하방에 대한 보호는 최소화됩니다. 이는 많은 거래자들이 ETH가 3,000달러 이상을 유지할 것으로 보고 있으며, 모멘텀이 계속된다면 추가 상승의 가능성이 열려 있음을 분명하게 전달하는 신호입니다.
워싱턴의 암호화폐 주간이 게임을 바꾼다
하지만 이는 단순히 내부에서 이루어지는 일이 아닙니다. 이더리움의 급등은 워싱턴에서의 중요한 주간과 일치합니다. 입법자들은 “암호화주간”이라 불리는 일련의 논의를 시작했으며, 이는 디지털 자산의 규제 프레임워크를 재편할 수 있는 세 가지 주요 법안에 대한 논의입니다.
디지털 자산 시장 명확성 법안은 증권과 상품 간의 명확한 경계를 그려 CFTC에 암호 거래의 통제권을 부여하고 성숙한 분산 네트워크에 대한 면제를 제공합니다. 업계는 오랫동안 이러한 명확성을 요구해 왔으며 여기에 대한 진전이 규제 정체 상태를 해소하는 데 중요한 진전을 가져올 수 있습니다.
보다 즉각적인 것은 GENIUS 법안으로, 이는 스테이블코인에 대한 첫 번째 실제적 프레임워크를 설정합니다. 양당의 지지를 받고 이미 상원 승인을 받은 이 법안은 1:1 비율의 준비금 지원, 라이센스 요구 사항, 월간 공개를 규정합니다. 이 법은 스테이블코인 발행자를 은행 비밀 유지 법 준수에 두어 디지털 달러의 합법화를 위한 큰 걸음입니다. 트럼프 대통령은 이 법안에 서명하겠다고 약속했으며, 이는 더욱 더 힘을 실어주고 있습니다. 스테이블코인은 암호화폐 유동성의 근본이며, 여기에서의 명확성은 이더리움과 같은 자산으로의 기관 흐름을 열어줄 수 있습니다.
한편, 반-CBDC 감시 국가 법안은 미국 연방준비제도가 의회 승인 없이 중앙은행 디지털 통화를 발행하는 것을 차단하는 것을 목표로 하고 있습니다. 정치적으로 민감하지만, 이는 암호화폐 커뮤니티와 잘 어울리며 중앙집중식 디지털 통제보다는 개방형 네트워크에 대한 입법적 기울기를 신호합니다.
이러한 발전은 단순한 투기적 tailwinds가 아닙니다. 이들은 암호화폐 채택의 다음 단계를 위한 잠재적인 법적 기초를 제공합니다. 세 가지 법안 모두 즉각 통과되지 않더라도, 이들의 발전 자체가 정서를 변화시키고 있으며, 시장은 분명히 반응하고 있습니다.
강한 모멘텀, 그러나 위험은 여전히 존재
그럼에도 불구하고 거래자들은 조심해야 합니다. 씨티의 분석가들은 디지털 자산이 여전히 금과 같은 전통적인 안전 자산과 비교하기에는 멀었다고 경고했습니다. 이더리움의 움직임 속도는 강한 유입에 의해 뒷받침되고 있지만 단기적으로 피로감이나 이익 실현의 위험을 raises합니다—특히 레버리지를 이용한 장기 포지션이나 깊은 인 돈 옵션을 보유한 거래자로부터입니다.
미국 달러 지수(USDX)는 천천히 상승하고 있지만, 주요 테스트에 다가가고 있습니다. 97.70 구역 근처의 가격 움직임은 전환점으로 작용할 수 있습니다. 달러의 강세가 해당 수준을 넘어설 경우, 약세세력은 98.10 주위의 다음 저항을 주시하고 있습니다. 이 지점에서의 돌파는 FX 페어의 단기 기대를 재편할 수 있습니다. 특히 화요일에 발표될 미국 CPI가 긍정적인 결과를 보일 경우 더욱 그럴 것입니다.
EURUSD는 하락세를 보이고 있으며, 거래자들은 이제 1.1660 또는 1.1605에서 강세 반전의 징후를 주시하고 있습니다. 이 수준들은 주요 구조 구역을 나타내며, CPI가 긍정적인 결과를 보일 경우 유로는 방어적으로 남아 있을 수 있습니다. 그러나 인플레이션에서의 부드러움은 재차 상승 랠리를 촉발할 수 있으며, 특히 유럽의 정서가 안정될 경우 더욱 그럴 것입니다.
GBPUSD는 느린 통합 단계에 접어들었습니다. 수요일에 발표될 영국의 CPI가 예상대로 3.40% y/y로 나타난다면, 강세 거래자들은 1.3415 근처에서 반등을 기대할 것입니다. 이 구역은 인플레이션 예상치가 온건할 경우 전술적 롱 설정을 제공할 수 있습니다. 그러나 광범위한 달러 강세가 지속된다면, 상승폭은 1.3535–1.3570 저항 아래로 제한될 수 있습니다.
USDJPY는 이미 147.75 구역에서 반락하였고, 현재 통합 중입니다. 이 쌍이 새로운 인플레이션 모멘텀으로 상향 돌파할 경우, 148.05가 다음 상승 유인으로 작용할 것입니다. 그러나 거래자들은 주의해야 합니다—이 수준 근처에서의 어떤 반락은 단기 고점을 신호할 수 있습니다.
USDCHF는 서서히 상승하며 0.8050으로 향하고 있습니다. 이번 주 스위스에서의 데이터가 많지 않기 때문에, USD의 방향성이 이 쌍의 다음 이동을 지정할 것입니다. 거래자들은 저항에 도달했을 때 가격 행동이 어떻게 나타나는지를 면밀히 지켜봐야 합니다.
원자재 통화인 AUDUSD는 통합 구역 위에서 유지되고 있습니다. 가격이 0.6550 주위에 안정적이라면, 강세 거래자들은 목요일의 호주 고용 보고서 이전에 진입할 수 있습니다. 상승 움직임은 0.6665를 다시 주목하게 할 것입니다. 마찬가지로 NZDUSD는 0.6050 수준에서 하락했으며, 지지를 찾기 전에 새로운 스윙 저점을 기록할 수 있습니다. 롱 포지션을 고려하기 전에 기반 구축을 주시하십시오.
USDCAD는 1.3715 저항 구역을 테스트하고 있습니다. 가격이 확고히 돌파할 경우—특히 CPI 이후—1.37587 고점을 테스트 할 가능성이 높습니다. 캐나다의 인플레이션과 미국의 거시 신호 간의 힘겨루기가 중요할 것입니다.
원자재는 날카로운 경계에 있습니다. 미국 유가는 약간 상승했지만 71.80 및 73.40에서 저항을 받고 있습니다. 이 구역은 공급 측 헤드라인이 반등을 연장하지 않는 한 판매 관심을 끌 가능성이 높습니다. 하단에서는 63.35 및 61.00의 주요 지지를 주목해야 합니다.
금은 드디어 트렌드 라인을 상향 돌파하여 강세 모멘텀이 다시 돌아오고 있음을 시사합니다. 가격이 돌파 구역 위에서 깔끔하게 통합된다면, 강세 거래자들은 다음 목표를 3,340으로 설정할 가능성이 높습니다. 그러나 달러 강세가 재개된다면 상승세가 제한될 수 있으며, 특히 거래자들이 미국의 인플레이션과 금리 인하 타임라인을 재평가할 경우 더욱 그럴 것입니다.
SP500은 긴장 조짐을 보이고 있습니다. 트럼프의 멕시코 및 유럽에 대한 세금 위협이 강한 상승세를 감추고 있습니다. 가격은 6,230 주변에서 지지를 받고 있으며, 더 깊은 마이너스는 6,170에서 제한됩니다. 만약 강세 거래자들이 통제권을 회복한다면, 6,400 및 6,630이 다음 상승 수준이 될 것입니다.
비트코인은 얕은 통합 이후 다시 상승세를 보이고 있습니다. 가격은 122,100에서 124,720 구역에 접近하고 있으며, 이는 이익 실현이 발생할 수 있는 주요 영역입니다. 그럼에도 불구하고 모멘텀은 긍정적이며, 보다 넓은 암호화폐 환경은 ETF 흐름과 이더리움으로부터 전이된 규제의 낙관론으로부터 혜택을 계속 보고 있습니다.
천연가스(NG)는 여전히 3.35 구역에서 등락을 반복하고 있습니다. 만약 상승한다고 하면, 3.40가 다음 저항 수준이 될 것입니다. 계절 변화와 공급 역학이 계속해서 거래자 감정에 영향을 미치므로 변동성이 높습니다.
이번 주의 가격 행동은 브레이크아웃을 쫓는 것보다 잘 알려진 기술 구역에서의 진입 시점을 잡는 것에 더 중점을 두고 있습니다. 많은 주요 페어가 결정적인 지점에 위치하고 있습니다. 거래자들이 다음 거시 경제의 촉매를 기다리는 동안 인내심과 정확성이 핵심이 될 것입니다.
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