주식 시장 성과
2025년 8월 27일 북미 거래 세션에서 외환 시장은 혼조세를 보였습니다. 미국 달러는 유로에 대해 약간 상승(+0.09%)했지만, 엔화에 대해서는 변동이 없었고 파운드(-0.12%), 스위스 프랑(-0.10%), 뉴질랜드 달러(-0.02%)에 대해서는 소폭 하락했습니다. 원자재 통화에서는 캐나다 달러에 대해 0.33%, 호주 달러에 대해 0.25% 하락하는 큰 움직임이 있었습니다. 미국의 수익률은 초기 상승 후 나중에 반전되어 수익률 곡선이 가팔라졌습니다. 미국 국채 시장에서는 700억 달러 규모의 5년 만기 채권 경매에서 3.724%의 높은 수익률과 2.36배의 입찰 커버 비율이 나타났습니다. 국내 수요는 강했지만 국제적인 관심은 상대적으로 약했습니다. 원유 재고는 significant 감소를 보였으며, 원유는 64.15달러로 0.90달러 상승했습니다. 원유 가격은 100시간 이동 평균선을 넘어 반등했으며, 기술적 수준은 변동성이 큰 거래 환경을 나타냅니다. 주식 시장에서는 미국 지수들이 상승세를 보였고, S&P는 올해 19번째로 새로운 최고치를 기록했습니다. 엔비디아의 실적 발표는 강한 매출 성장을 나타냈지만, 주가는 1.08달러의 실적이 예상에 미치지 못하면서 4.5% 하락했습니다. 한편, 비트코인은 215달러 상승했지만 주요 기술 저항 수준 아래에 머물러 있습니다. 주식 가격이 사상 최고치를 기록하는 것과 통화 시장에서의 불안정성이 뚜렷한 차이를 보이고 있습니다. 달러는 방향성을 잃고 있어 S&P 500이 새로운 최고치로 종료했음에도 트레이더들 사이에서 불확실성을 신호하고 있습니다. 이러한 차이는 종종 변동성이 증가하기 전에 일어나는 경향이 있어 이 주식 상승세를 쫓는 데 주의해야 합니다. 연방준비제도에 대한 정치적 압력이 높아지는 것이 이러한 긴장의 주된 요인이며, 이는 앞으로 몇 주간 시장 행동을 이끌 것으로 보입니다. CBOE 변동성 지수(VIX)가 현재 14.5 근처에 있어 정치적 상황을 고려할 때 낮은 수준으로 보호를 구매하는 것이 저렴해 보입니다. 향후 노동절 이후 연준 관련 뉴스에 대한 급격한 시장 반응에 대비하여 VIX 콜 옵션 또는 SPY의 아웃오브더머니 풋을 구매하는 것을 고려해야 합니다.수익률 곡선 및 원자재 시장
현재 2022년 초 이후 가장 넓어진 수익률 곡선은 또 다른 주요 신호입니다. 이는 채권 시장이 장기적인 인플레이션 또는 성장에 대한 높은 기대를 반영하고 있음을 제시하며, 이는 2021년에도 나타났던 추세입니다. 우리는 수익률 곡선 스프레드 선물을 이용하여 장단기 금리의 차이가 더 벌어질 것으로 예상하여 거래할 수 있습니다. 엔비디아의 실적 미달은 우리가 행동해야 할 즉각적인 촉매제입니다. 시장의 주요 기업인 만큼, 이들의 나쁜 실적은 전체 기술 부문에 두려움을 퍼트릴 수 있으며, 시장으로 하여금 낙관적인 감정을 해칠 수 있습니다. 현재 QQQ 지수에 풋으로 장기 포지션을 헤지하는 것이 신중한 선택입니다. 원자재 부문에서는 원유가 인벤토리 감소로 인한 지원을 받아 주요 기술적 수준에서 반등을 보여 단기적인 강세를 보이고 있습니다. WTI 원유가 약 64달러로 거래되고 있으며, 이는 2022년에 비해 낮은 가격으로, 단기 콜 옵션은 68~70달러 범위로의 반등을 겨냥하는 저렴한 방법을 제공합니다. 이는 현재의 추세를 기반으로 한 전술적 거래입니다. 온스당 3,400달러 근처에서 거래되는 금은 투자자들이 인플레이션과 정치적 불확실성에서 안전을 찾고 있다는 분명한 신호입니다. 이는 롱 변동성 포지션을 보완하는 핵심 헤지입니다. 달러가 약세일 경우 또는 갑작스러운 안전 자산 선호 증가에 대비하여 GLD 콜 옵션이나 금 선물을 통해 장기 포지션을 유지하거나 추가하는 것이 좋습니다. 달러의 캐나다 및 호주 달러에 대한 약세는 최근 원유 가격 상승과 직접 연결되어 있습니다. 원유 가격이 계속 오르면 이 추세는 계속될 가능성이 높습니다. 우리는 FXC와 같은 통화 ETF에 콜을 구매하거나 단순히 USD/CAD 쌍을 공매도하는 방식으로 이 입장을 표현할 수 있습니다. 실시간 VT Markets 계좌를 생성하세요 그리고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
