시장 분석 
VT 
이번 주는 시장에서 다소 다른 분위기로 시작합니다. 금리가 다르다는 점을 바탕으로 한 안정적이고 익숙한 거래가 지난주 후반에 깨졌고, 정책이 개입할 때 통화 추세가 빠르게 바뀔 수 있음을 트레이더들에게 상기시켰습니다.
뉴욕 연방준비은행이 미국 재무부의 지시에 따라 시행한 금리 점검이 강한 반응을 일으켰습니다.
엔화는 달러에 대해 8월 이후 가장 큰 하루 상승폭을 기록하면서 USDJPY가 급락했고, 그로 인해 한쪽으로 안정적으로 기울어진 시장에 불확실성이 다시 주입되었습니다.
미국과 일본, 엔화 변동성이 급등함에 따라 개입 신호를 보이다
개입 신호는 단독으로 나타나지 않았습니다. 엔화에 대한 압박은 일본의 공격적인 재정 정책으로 인해 10월 이후로 증가해 왔습니다.
다카이치 사나에 총리의 두 해 동안 식료품의 판매세 면제를 약속함으로써 2월 8일 조기 선거를 앞둔 지지 확보를 목표로 하여 정부 차입에 대한 투자자의 우려가 커졌습니다.
그 우려는 채권 시장에서 빠르게 반영되었습니다. 일본의 10년 만기 국채 수익률은 다카이치 총리가 취임할 당시 1.6%에서 2.25%로 상승했습니다.
일본은행이 금리를 올리는 데 더디자, 수익률 격차가 확대되며 엔화가 약세를 보이고 지속적인 매도를 촉진했습니다.
미국 측에서, 스캇 베센트 재무부 장관은 미국 시장의 변동성을 일본의 상황과 직접 연결했습니다.
일본의 수익률 상승은 미국 재무부 수익률에 상승 압력을 가하고, 차입 비용을 억제하는 데 어려움을 주고 있습니다. 미국의 10년물이 이미 4.31%에 도달하여 주식과 위험 자산의 민감성을 높이고 있습니다.
이전 정부들과 달리 현재 미국 재무부는 통화 시장에서 직접 개입할 의지를 보이고 있습니다.
금리 점검은 경고 신호로 작용했습니다. 시장은 이제 당국이 신호를 넘어 행동할지, 아니면 말을 통해 감정을 안정시키려 할지를 고민하고 있습니다.
주목할 주요 지표
USDJPY | USDX | XAUUSD | SP500 | BTCUSD
다가오는 이벤트
| 날짜 | 통화 | 이벤트 | 예상 | 이전 | 분석가 의견 |
| 1월 29일 | USD | FOMC 성명서 | 3.75% | 3.75% | 수익률 변동성 속에서 정책 기조가 중요하게 남아 있습니다. |
| 1월 30일 | USD | PPI m/m | 0.20% | 0.20% | 인플레이션 흐름이 주목받고 있습니다. |
주간 주요 움직임
USDJPY
- USDJPY는 급락 이후 154.15에서 지지를 얻었습니다.
- 가격이 안정된다면, 다음은 153.35를 시험할 수 있습니다.
- 더 큰 하락이 발생하면 정책 위험이 확실히 반영될 것입니다.
미국 달러 지수 (USDX)
- USDX는 98.70 지역에서 하락세를 보이고 96.804를 하회했습니다.
- 안정화가 형성된다면, 95.819로의 추가 하락도 가능성이 있습니다.
- 지속적인 약세는 주요 통화를 지원할 것입니다.
금 (XAUUSD)
- 금은 지난주 상승 이후 5000을 넘어섰습니다.
- 새로운 패턴이 형성될 때까지 즉각적인 거래 설정은 없습니다.
- 높은 외환 변동성이 지속되면서 장기 수요를 뒷받침하고 있습니다.
S&P 500 (SP500)
- 지수는 6950에서 저항을 받았고 그 후 6890 아래로 갭을 형성했습니다.
- 가격은 이후 안정되었고 다시 오르고 있습니다.
- 6940 위로의 상승은 후속 움직임을 관찰하기 위해 주목받을 것입니다.
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