다가오는 주: 금리, 위험 및 순환

개요

• 이번 주에는 연방준비제도와 일본은행, 유럽중앙은행의 정책 회의가 중요하다.
• 트레이더들은 세계 금리 경로의 차이에 대한 신호를 살펴보고 있다.
• 미국의 핵심 개인소비지출(PCE)과 일본의 인플레이션 추세가 단기 달러 방향에 영향을 줄 수 있다.
• 핵심 초점: 금, USDJPY 및 미국 지수는 통화 간 압력과 수익률 압박 속에서 주목받고 있다.

시장은 연방준비제도, 일본은행, 유럽중앙은행의 주요 발표를 앞두고 조심스러운 출발을 하고 있다. 달러 지수(USDX)는 99.28에서 물러난 후 98.80 근처에 머무르고 있으며, 금 가격은 교정 후 약 4,190 달러에 있다.

앞으로 며칠 동안, 연방준비제도가 예측된 25~50 베이시스 포인트(0.25%~0.50%)의 금리를 인하하고 일본은행이 12월에 금리를 인상할 것이라는 신호가 있을 경우 급격한 가격 조정이 발생할 수 있다. 주식 트레이더들은 애플, 마이크로소프트, 알파벳, 메타, 아마존 등의 대형 기업의 실적에 주목하고 있으며, 이는 더 넓은 시장 감정에 영향을 미칠 수 있다.

중앙은행 집중

연방준비제도: 정책 전환 예고

시장은 10월 회의에서 25 베이시스 포인트 금리 인하를 예상하고 있으며, 더 큰 50 베이시스 포인트 인하의 가능성은 다소 낮다. GDP 예비보고서(예상 3.0% vs 이전 3.8%) 및 핵심 개인소비지출(PCE)(예상 0.2% 증가)가 연방준비제도의 완화 정책이 정당화될 수 있는지를 시험할 것이다.

연준의 부드러운 금리 인하는 달러를 더 약하게 하고, 금과 위험 자산을 끌어올릴 수 있지만, 트레이더들은 파월 의장의 회의 후 가이드라인이 미래 완화 속도를 명확히 할 때까지 신중할 수 있다.

일본은행: 12월 인상 기준 시나리오

일본의 인플레이션은 2% 목표를 초과하며, 9월의 핵심 소비자 물가 지수(CPI)는 전년 대비 2.9%이고, 10월 서비스 구매 관리지수(PMI)는 52.4로 내수 수요의 강한 점을 강조하고 있다. 그러나 약한 제조업 데이터(PMI 48.3)는 신중한 접근을 뒷받침한다. 시장은 이번 주에 “매파적인 유지”를 예상하며, 첫 금리 인상(0.75%)은 이제 12월에 더 가능성이 높다고 보고 있다.

연준이 금리를 인하하고 일본은행이 후속 조치를 취하는 경우, USDJPY 금리 차이가 좁혀지고, 달러 엔 환율이 연말까지 하락 압력을 받을 수 있다.

주목해야 할 주요 기호

XAUUSD | USDJPY | SP500 | USOIL | USDX

예정된 이벤트

주간 주요 움직임

금 (XAUUSD)

• 금은 4,190달러 저항선을 테스트한 후 후퇴했다.
• 4,200달러를 초과하면 4,275달러로의 상승이 열릴 수 있다.
• 지지선은 4,000달러 근처에 있으며, 방향성을 위해 PCE 데이터를 주목해야 한다.

미국 달러 지수 (USDX)

• 현재 98.80 근처에 있으며, 99.28 및 99.80에서 저항을 받고 있다.
• 부드러운 연준의 금리 인하가 USDX를 98.50 이하로 밀어낼 수 있다.
• 예상치 못한 25 베이시스 포인트 인하나 신중한 톤이 99.00 이상으로 안정화를 도울 수 있다.

USDJPY

• 153.20 이상에서 거래되고 있으며, 일본은행이 매파적이면 151.80로 하락할 수 있다.
• 연준이 공격적으로 금리를 인하하면 하락 압력이 심화될 가능성이 있다.
• 일본은행이 안정적이면 153.80~154.00 근처에서 저항을 볼 수 있다.

SP500

• 신규 최고치를 기록했으며, 즉각적인 지지선은 6,750이다.
• 대형 기술 기업들의 실적이 감정에 영향을 줄 것이다.
• 6,800을 초과한 지속적인 돌파는 상승 추세를 유지할 것이다.

USOil

• 61.00~60.30 지지선 근처에서 조정 중이다.
• 62.50달러를 초과하면 65.00달러 목표로 설정할 수 있다.
• 수요 우려는 세계 성장 데이터와 관련이 있다.

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