미국-이란 긴장이 가격을 지지
지지는 미국-이란 긴장에서 나왔다. 이란이 상세한 핵(핵무기와 연결될 수 있는 핵물질·핵기술) 제안을 제출한 뒤, 목요일 제네바에서 회담이 열리기 전 긴장이 높아졌다. 당국자들은 이번 회의를 트럼프 행정부가 군사 행동(무력 사용)을 검토하기 전 사실상 마지막 외교적 기회(대화로 해결할 수 있는 마지막 시간)일 수 있다고 설명했고, 이란은 공격받으면 역내(중동 지역) 기지와 자산(시설·장비 등)이 표적이 될 수 있다고 경고했다. 미국 달러가 약해진 점도 유가(원유 가격) 하락 폭을 제한했다. 원유는 달러로 가격이 매겨지기 때문이다. 시장은 3월 다음 회의에서 연준(Federal Reserve: 미국 중앙은행)이 금리를 동결(올리거나 내리지 않고 그대로 유지)할 것으로 봤다. 이는 금요일 발표된 높은(예상보다 뜨거운) 미국 인플레이션(물가 상승) 지표로 더 강화됐다. 또한 속보 GDP(국내총생산: 한 나라가 일정 기간에 생산한 재화·서비스의 총합) 보고서는 4분기에 미국 경제가 크게 둔화됐음을 보여줬다.재고 감소가 빠듯한 공급을 확인
이 공급 부족(시장에서 필요한 물량보다 공급이 부족한 상태)은 최신 재고(저장된 원유·제품 물량) 데이터로 확인된다. 지난주 EIA(미국 에너지정보청: 미국 정부의 에너지 통계 기관) 보고서는 예상보다 큰 310만 배럴 감소(드로우: 재고가 줄어든 것)를 보여줬고, 4주 연속 주간 감소를 기록했다. 이는 경제 성장 우려가 있어도 연료 소비가 재고를 낮게 유지할 만큼 충분히 강하다는 뜻이다. 이번 글에서 말한 미국-이란 긴장은 전면전(큰 규모의 직접 전쟁)으로 번지지는 않았지만 계속 이어지면서, 가격에 상시적인 지정학적(국제 정치·안보) 위험 프리미엄(위험을 반영해 가격에 더해지는 추가분)을 남겼다. 이제 중동에서 긴장이 다시 커지면 단순한 ‘배경 지지’가 아니라 급등을 만들 가능성이 더 크다. 이런 바닥 위험(가격 하락을 막는 요인)이 있어 ‘숏 포지션(하락에 베팅하는 거래)’을 오래 들고 가는 것은 특히 위험하다. 파생상품(기초자산 가격에 연동되는 계약, 예: 옵션·선물) 트레이더라면, 앞으로 몇 주 동안은 하락 시 매수가 여전히 가능한 전략일 수 있다. 프리미엄(옵션 가격)을 받기 위해 OTM(아웃오브더머니: 지금 가격 기준으로 당장 행사해도 이익이 나지 않는) 풋(가격 하락에 대비하는 옵션)을 매도(팔기)하는 방법이 매력적일 수 있다. 공급이 빠듯하고 지정학적 바닥이 있어 큰 폭의 붕괴(급락)를 막을 가능성이 크기 때문이다. 변동성(가격이 크게 오르내리는 정도)은 계속될 전망이라, 상승 압력(가격을 올리는 힘)에 대비한 포지션에 기회가 생길 수 있다. VT Markets 실계좌 만들기 및 지금 거래 시작하기VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
