금리 인하
연방준비제도(Fed) 의장인 파월이 9월 FOMC 회의에서 금리 인하를 주장할 준비를 하고 있다고 생각합니다. 소비자 물가 지수가 2.8%로 둔화된 2025년 7월 인플레이션 보고서는 인플레이션이 연준의 목표에 가까워진 것을 보여주어 이러한 주장을 뒷받침합니다. 이러한 경제 데이터와 지난달 실업률이 4.1%로 소폭 증가한 것은 금리 인하 사이클을 시작할 정당성을 제공합니다. 이 전망에 비추어 보면, 금리 거래자들은 앞으로 낮은 금리를 대비해야 합니다. 하나의 전략은 2025년 12월과 2026년 3월 만기인 연준 기금 또는 SOFR 금리에 연계된 선물 계약을 구매하는 것입니다. 이는 시장이 우리가 예상하는 2026년 초까지의 네 번의 금리 인하를 아직 완전히 반영하지 않았다는 것을 전제로 합니다. 주식 시장에 있어서는 예상되는 연준의 완화 정책과 지속적인 강력한 기업 자본 지출이 향후 6개월 동안 상승세를 이끌 것입니다. 우리는 S&P 500과 나스닥-100 지수에 대한 아웃 오브 더 머니 콜 옵션을 2025년 말 만기로 구매할 계획입니다. 이는 차입 비용이 낮아짐에 따라 주식의 예상되는 상승 움직임으로부터 이익을 얻을 방법을 제공합니다.시장 변동성과 달러 약세
9월 회의 전 몇 주는 거래자들이 발표에 대비하면서 시장 변동성이 증가할 것으로 보입니다. 2019년 완화 사이클 시작 시점을 보았을 때, 첫 번째 금리 인하 직전 암시적 변동성이 유사하게 증가한 것을 알 수 있습니다. 거래자들은 예상되는 불확실성에 대한 단기 투자로 VIX 선물이나 옵션을 구매할 수 있습니다. 이 정책 전환은 또한 미국 달러를 약세로 이끌 것으로 보입니다. 유럽 중앙은행의 금리는 현재의 최저 수준 근처에서 안정적으로 유지될 것으로 예상됩니다. 우리는 주요 통화에 대해 달러를 공매도할 기회를 봅니다. 유로/달러 선물에서 롱 포지션을 취하는 것은 미국과 유럽 간의 금리 차가 좁혀지는 데 따른 효과적인 거래 방법일 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
