옵션 시장 동향
이 지지대를 유지하지 못하면 추가 하락이 발생할 수 있으며, 이는 가격 움직임 뿐만 아니라 옵션 시장의 동향과도 관련이 있습니다. 11월 21일 옵션 만기는 $6,000, $5,500, 그리고 $5,000에서 풋의 비중이 높은 중요한 미결제 약정이 있습니다. 최대 아픔(Max Pain) 수준은 $6,450으로 계산되어 현재 가격보다 상당히 낮아, 딜러의 헤지 활동을 촉발하고 시장 움직임에 영향을 미칠 수 있습니다. SPX가 6,735 이하로 떨어지면 매크로 경제적 요인의 지지가 없을 경우 헤징 흐름이 강화되어 변동성이 증가하고, 6,500–6,450 구역으로 하락할 수 있습니다. S&P 500이 6,735 근처의 중요한 지지를 시험하고 있으므로, 11월 21일 옵션 만기 전 주의가 필요합니다. 일일 RSI가 50 이하로 떨어지면서 상승 추세가 힘을 잃고 있음을 나타내며, 이는 구매 압력이 줄어들고 있다는 신호입니다. 오늘이 11월 5일이므로 이번 시나리오가 전개될 시간이 2주 이상 남아 있습니다. 이 기술적 약세는 어려운 거시 경제 환경과 함께 발생하고 있습니다. 10월의 최신 소비자 물가 지수(CPI) 보고서는 핵심 인플레이션이 3.1%로 여전히 고착되어 있어, 연방준비제도가 향후 완화를 신호하기 어렵게 만들고 있습니다. 연준 관계자들의 최근 발언은 금리를 높여 유지하겠다는 확고한 의지를 강조하며, 현재로서는 시장의 큰 상승 가능성을 제한할 수 있습니다.변동성과 방어 전략
이러한 주의는 파생상품 시장에서도 나타나고 있습니다. 기대 변동성을 측정하는 VIX는 이번 주 19를 넘어서며 투자자 불안이 증가하고 있음을 나타냅니다. 이는 11월 21일 만기를 위한 풋 옵션의 높은 포지셔닝과 일치합니다. 풋의 집중과 계산된 최대 아픔 수준인 6,450은 6,735 지지가 깨질 경우 잠재적인 자기장을 형성할 수 있습니다. 이 수준 아래로의 결정적인 움직임은 딜러들이 S&P 500 선물을 매도하여 노출을 헤지하도록 강요할 수 있으며, 이는 매도 압력을 추가할 것입니다. 이러한 동적은 하락세를 가속화하여 지수를 더 낮은 6,450 구역으로 끌어당길 수 있습니다. 트레이더에게는 롱 포지션을 헤지하거나 단기 포지션을 시작하는 것이 현명할 수 있습니다. 6,500 근처의 풋 또는 풋 스프레드를 구매하면 11월 만기까지 효과적인 하락 방어를 제공할 수 있습니다. 우리는 지수가 6,920 수준을 확실히 회복할 때까지 어떤 반등에도 회의적으로 접근하고 있습니다. VT Markets 계좌를 개설하세요 및 지금 거래 시작하기.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
