S&P 500 반응
S&P 500 지수는 6,365 지점의 주요 추세선에서 반등했으며, 파월의 발언 이후 모멘텀이 증가했습니다. 이 추세선으로의 추가 하락은 매수자를 유도할 수 있으며, 이를 이탈할 경우 매도자가 6,200선으로 밀어붙일 가능성이 있습니다. 짧은 차트에서는 1시간 시간대에서 하락 추세선을 돌파하여 매수자들이 반등 전에 강세 포지션을 강화했습니다. 이번 주의 주요 보고서로는 미국 소비자 신뢰도, 실업 수당 청구, PCE 가격 지수가 있습니다. 파월의 최근 발언은 Fed가 입장을 조정할 준비가 되었다는 신호로, 이는 지난 금요일 S&P 500 랠리를 촉발했습니다. 이 움직임의 대부분은 새로운 매수보다 트레이더들이 금리 인상에 대한 우려가 줄어들면서 헤지를 청산한 것이었습니다. 실제로 CBOE 변동성 지수(VIX)는 14 이하로 떨어져, 보호적인 풋이 청산되었음을 확인해주었습니다. 트레이더들은 지금 금리 인하에 무게를 두고 있으며, CME FedWatch 툴에 따르면 9월 17일 회의에서 25 베이시스포인트 금리 인하 확률이 82%로 나타났습니다. 시장은 연말까지 총 54베이시스포인트의 완화를 이미 반영하고 있으며, 이는 12월에 두 번째 금리 인하가 거의 확실하다는 것을 의미합니다. 이러한 기대의 변화가 현재 시장 심리의 주요 동력입니다.예상되는 경제 지표
이제 우리의 초점은 다음 주에 발표될 중요한 미국 비농업 고용 보고서로 이동합니다. 경제학자들은 8월에 17만 개의 신규 일자리가 예상되며, 이는 2025년 7월의 18.5만 개에서 다소 감소한 수치입니다. 이 예측치를 크게 초과하는 숫자는 9월 금리 인하 이야기의 도전을 받을 수 있으며, 단기적으로 약세를 유발할 수 있습니다. 반대로, 부진한 고용 보고서는 동향 매물을 더욱 견고하게 만들 수 있으며, 연말까지 금리 인하를 추가로 가격에 반영할 가능성도 있습니다. 이 경우 주식에 대한 지속적인 지지를 예상할 수 있습니다. 현재 상황은 2023년 말 시장의 전환과 유사하게 보이며, 경제 지표 약세가 드디어 Fed에게 금리 인상 사이클 종식을 신호할 수 있는 여지를 주었습니다. 파생상품 거래자에게는 S&P 500의 6,365 레벨을 주목해야 하며, 이는 강력한 지지선으로 입증되었습니다. 이 추세선 근처에서 짧은 만기 콜옵션을 매수하거나 풋을 매도하는 전략은 다가오는 데이터가 부진할 경우 더 나은 상승세를 기대할 수 있는 실행 가능한 방법이 될 수 있습니다. 그러나 이 수준 아래로 확정적인 이탈이 발생하면, 6,200 레벨로의 모멘텀 전환 신호가 될 것입니다. 비농업 고용 보고서 발표 전, 이번 주에는 주요 데이터를 처리해야 하며, 오늘의 소비자 신뢰도 지표는 약간 하락해 101.5로 예상됩니다. 그러나 이번 주의 주요 이벤트는 금요일의 PCE 가격 지수로, 이는 Fed가 선호하는 인플레이션 지표입니다. 2025년 7월의 핵심 PCE는 연간 2.7%로 여전히 높기 때문에, 추가로 냉각될 경우 긍정적인 것으로 간주될 것입니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
