Weekly And Cross Asset Signals
이번 주에는 S&P 500 주간 차트(일봉이 아닌 주봉 기준의 가격 흐름)에서 새로운 변화가 있었고, 채권(신용) 시장에서도 추가 신호가 나왔다. 금은 유가와 VIX가 계속 오르는 상황에서도 상승분을 지키지 못했다. 나스닥은 처음에는 상대적으로 버텼고, SMH(반도체 관련 ETF)와 IGV(소프트웨어 관련 ETF)도 이른 시간(시간봉 기준)엔 강했지만 이후 되돌림이 나왔다. 단기 안정 요인(짧은 기간 시장을 진정시킬 수 있는 요소)으로는, 이란 측이 해협(좁은 바닷길) 항로가 계속 열려 있을 수 있다는 언급이 거론됐다. 달러 상승은 시장 포지션(투자자들이 어느 방향에 얼마나 베팅했는지) 영향으로 설명됐다.Credit Spreads And Hedging
또한 채권 시장을 주의 깊게 보고 있다. 고수익(하이일드) 채권 신용스프레드(회사채 금리와 안전한 국채 금리의 차이로, 커질수록 위험 경계가 커졌다는 뜻)가 이번 달 35bp(베이시스포인트: 0.01%p) 확대되어 450bp를 넘었고, 이는 채권 투자자들의 우려가 커졌다는 신호다. 이런 움직임은 2025년 3분기에 겪었던 급락과 비슷하게 느껴지는데, 당시에도 끈질긴 인플레이션(물가 상승) 우려로 시작됐다. 채권 시장은 주식에서 위험을 줄이라고 말하고 있다. 안전자산 선호(리스크 회피) 국면에서 금이 오르지 못한 점은 경고 신호이므로, 당분간은 금이나 GDX(금광 기업 관련 ETF) 같은 금 채굴주에 대한 콜(상승에 베팅하는 옵션)은 피하는 편이 낫다. 대신 지정학적 긴장(국가 간 갈등)은 에너지 시장에 직접 반영되고 있으며, 호르무즈 해협 우려로 브렌트유 선물(미래 인도 가격을 정한 거래)이 배럴당 95달러 위에서 거래되고 있다. 이런 환경은 에너지 파생상품(기초자산 가격에 따라 가치가 정해지는 상품)에서 매수(롱) 포지션(가격 상승에 베팅한 상태)을 가진 투자자에게 유리할 수 있다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
