시장 불확실성
Nvidia 주가의 약간의 하락은 시장이 이 새로운 정치적 변수에 대한 가격 책정을 어떻게 해야 할지 불확실함을 보입니다. 주요 요점은 이제 중국에 최고 칩 판매를 재개할 경로가 열린 점입니다. 이는 이전에는 없었던 상황입니다. 이는 앞으로 몇 주 동안 이러한 논의의 결과에 따라 큰 위험 요소를 도입합니다. 이 불확실성은 옵션 시장에 직접적으로 반영되고 있으며, NVDA의 30일 내재 변동성이 65% 이상으로 급증하고 있습니다. 이는 우리가 예상한 실적 발표 후의 안정적인 상태에서 큰 변동입니다. 거래자들은 이를 시장이 주가의 큰 변화를 가격에 반영하고 있다고 해석해야 합니다. 그러나 우리는 아직 그 방향을 알지 못합니다. 위험이 크기 때문에 이러한 변동성이 정당화됩니다. Blackwell 칩의 중국 시장 완전 재개가 Nvidia의 연간 수익을 150억 달러 이상 추가할 수 있을 것으로 추정됩니다. 반대로, 미 정부의 전면적인 거부는 그 희망이 사라짐에 따라 주가를 쉽게 10% 하락시킬 수 있습니다.전략적 거래 접근법
우리는 현재 행정부와의 상황에서 이러한 사례를 본 적이 있습니다. 비슷한 상황은 2025년 4월에 Apple에서도 발생했으며, 직접 협상과 미국 투자를 약속한 후 세금 면제가 이루어졌습니다. 2023년을 돌아보면, 이전 행정부의 규제 강화로 인해 주식이 15% 변동했던 사례를 보여줍니다. 이는 Nvidia가 이 문제에 얼마나 민감한지를 나타냅니다. 따라서 간단한 거래는 2025년 10월 또는 11월 만기를 가진 장구매(스트래들) 또는 장단기(스트랭글) 구조를 통해 변동성을 사는 것입니다. 이는 거래가 발표되거나 확실히 거부되더라도 어느 방향으로든 상당한 가격 변동에서 수익을 낼 수 있게 해줍니다. 목표는 이 높은 변동성 프리미엄이 붕괴되기 전에 움직임을 포착하는 것입니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
