금리 정책과 심화되는 에너지 위기에 시장 반응
유럽 시장은 에너지 충격이 심화되는 와중에도 정책당국이 공격적인 금리 인상 경로에 대한 시장의 선반영을 견제하면서 강세를 보였다. 영국 10년물 길트가 랠리를 주도하며 영란은행(BOE)의 필이 향후 1년간 25bp 인상 4회(총 100bp) 반영에 의문을 제기한 뒤 10년물 금리는 4bp 하락한 5.40%를 기록했다. 미 국채는 고점권 부근에서 등락을 이어가며 10년물 5.215%, 2년물 4.776% 수준을 유지했다. 브렌트유는 사우디 아람코가 후티의 다란 본사 공격을 확인한 이후 배럴당 106달러를 재차 상회했다. 호르무즈 해협에서는 10월 11일까지 2주간 선박 24척이 공격을 받았고, 해당일 추정 해상 운송량은 하루 290만 배럴로 9월 피크(1,550만 배럴) 대비 급감한 것으로 추산됐다. 초대형 유조선(VLCC) 운임은 10월 9일 기준 하루 80만5,000달러로 사상 최고치를 기록한 것으로 전해졌다. 유럽 TTF 가스는 약 87유로/MWh 부근에서 횡보했으며, 저장률은 74% 미만으로 계절 평균(약 90%)을 크게 하회했다. IEA 이사회는 10월 15일 회의를 준비 중이다.
기업 실적, 신용 스트레스, 정책 동향
ASML은 2026년 매출 가이던스를 440억~450억 유로로 상향하고, 2027년에 로우-NA EUV 및 DUV 이머전(Immersion) 설비를 30% 확대하더라도 2027~28년 수요를 충족하지 못할 것이라고 밝혔다. 3분기 EPS는 12.95유로로 컨센서스(11.14유로)를 상회했고, 매출은 116억6,000만 유로, 순이익은 49억6,000만 유로, 매출총이익률은 57.5%를 기록했다. 설치기반 관리(Installed-base management) 매출은 32억9,000만 유로로 증가했고, 시스템 판매는 86대에서 113대로 늘었다. 미국에서는 AI 인프라 관련 신용 불안이 재부각되며 CoreWeave의 무담보 스프레드가 미 국채 대비 130~150bp 확대돼 약 1,000bp 수준으로 벌어졌다. 2032년 만기 채권 수익률은 발행 당시 9.625%에서 약 15%로 상승했으며, 6월 말 기준 부채 및 리스 의무는 520억 달러로 집계됐다. Anthropic은 은행들이 1.8~2조 달러 밸류에이션을 거론하는 가운데(5월 기준 9,650억 달러) 기관투자가 미팅을 준비 중이다. 투자설명서에 따르면 2025년 매출은 46억 달러, 영업손실은 80억 달러 상회, 향후 의무는 약 5,180억 달러(약 80%는 해지 불가)로 나타났다. 또한 약 340억 달러의 금융비용을 포함해 순손실이 420억 달러에 달했으며, 매출의 47%가 두 개의 클라우드 채널을 통해 발생했다. 유럽에서는 라가르드 ECB 총재가 아직 2차 파급효과는 나타나지 않았다고 언급하는 한편, 재정은 각국의 책임이라는 점을 강조했다. 프랑스 하원은 GDP 대비 재정적자 5.4%를 담은 2027년 계획의 제1조 표결을 진행했으며, 독일의 9월 HICP 확정치는 3.3%였다. 중국은 수출 36.3% 증가, 수입 31% 증가로 무역흑자가 1,335억 달러로 확대됐다.
지금 바로 거래를 시작하세요 — VT Markets 실계좌를 개설하려면 여기를 클릭하세요.
