CAD의 취약성
CAD는 USMCA 재협상으로 인한 위험과 2026년에 예상되는 캐나다은행의 금리 인하 가능성으로 인해 추가적인 취약성을 겪고 있습니다. 단기 공정 가치 모델에 따르면, 이 통화 쌍은 1.380 이상에서 거래되어야 합니다. 시장은 이러한 경제적 위험을 과소평가하고 있을 가능성이 있으며, 이는 USD/CAD 쌍에서 1.390으로의 잠재적 이동을 암시합니다. 분석가들은 CAD보다 NZD, SEK, NOK와 같은 대안을 선호합니다. 이 선호는 이러한 통화의 상대적으로 낮은 위험 수준과 보다 유리한 시장 조건에 기반하고 있습니다. 캐나다 달러는 베네수엘라의 새로운 석유 공급과 미국과의 무역 협상으로 인해 연초부터 가장 약한 주요 통화로 시작하고 있습니다. 이 두 가지 요인은 루니에 상당한 압력을 가하고 있습니다. 파생 상품 거래자들은 다음 몇 주 동안 계속된 약세에 대비해야 합니다. 베네수엘라의 석유 공급 위협은 이제 구체적으로 나타나고 있으며, 2025년 12월에는 90만 배럴을 초과하는 생산량을 기록하며 자국의 중유가 우리와 직접 경쟁하게 되고 있습니다. 지난해 이 지리적 변화가 서부 캐나다 선택과 WTI 원유 간의 가격 차이를 확대했던 것을 보았습니다. 이 가격 차이는 캐나다의 에너지 부문에 대한 압력의 주요 지표로 남아 있습니다.정치적 및 경제적 도전
석유 이외에, 공식적인 USMCA 무역 협정 검토가 2026년 중반에 예정되어 있어 과소평가된 정치적 위험도 존재합니다. 2025년 마지막 분기의 캐나다 경제 성장률이 예상보다 약했기 때문에, 캐나다은행은 올해 금리 인하를 고려할 수밖에 없을 것입니다. 우리는 캐나다은행이 2015년 석유 가격 붕괴 시의 서프라이즈 인하로 단호하게 대응했음을 기억하며, 이는 선제적 조치의 선례를 남겼습니다. 파생 상품을 사용하는 거래자에게 이는 캐나다 달러에 대한 약세 전망을 제시합니다. 1.3850 또는 1.3900 수준에 접근하는 USD/CAD 콜 옵션을 구매하는 것은 이 예상되는 이동을 거래하는 신중한 방법이 될 수 있습니다. 이 전략은 잠재적인 상승에 참여하면서 최대 위험을 명확히 정의할 수 있게 해줍니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
