주요 발표와 시장 반응
Challenger의 일자리 감축과 실업 수당 청구 건수로 관심이 이동할 수 있지만, 가장 중요한 발표는 ADP 고용 데이터였습니다. PCE 인플레이션에 Unexpected한 급등이 없는 한, 다음 주 수요일 연준의 조치에 대한 시장 가격은 변화하지 않을 것으로 보입니다. 오늘 달러가 안정될 수 있지만, G10 통화 대비 남아 있는 과대 평가와 불리한 계절성으로 인해 하락 위험이 크다고 할 수 있습니다. 미국 달러는 최근 리스크 감정의 안정과 부진한 노동 시장 데이터에 의해 약세를 보이고 있습니다. 최근 ADP 보고서는 32,000개의 민간 부문 일자리가 놀랍게도 감소하여 다음 주 연방준비제도 이사회의 금리 인하 기대를 더욱 확고히 했습니다. 이러한 환경에서는 트레이더들이 달러의 하락세를 예상하고 대응해야 합니다. 오늘 발표된 초기 실업 수당 청구 데이터는 245,000 건으로 증가하며, 올해 8월 이후 가장 높은 수준을 기록했습니다. 시장은 이제 25 베이시스포인트 인하의 100% 확률을 가격에 반영하고 있으며, 연준이 행동하지 않을 경우 부정적인 시장 반응을 초래할 위험이 있습니다. 이는 단기적으로 달러 약세 포지션을 더 매력적으로 만듭니다. 시장에서는 다가오는 금리 인하 사이클의 길이를 과소평가하고 있으며, 2026년 3월까지는 단 15 베이시스포인트만이 가격에 포함되고 있습니다. 분석 결과, 데이터가 약해지면 첫 번째 분기 동안 최소 두 번의 추가 인하가 이루어질 것으로 보입니다. 이는 달러의 약세가 계절적 추세를 훨씬 넘어 확장될 수 있음을 나타냅니다.트레이더를 위한 전략
역사적으로 12월은 달러에게 도전적인 달이며, DXY 지수는 지난 10년 중 6개의 12월에 하락했습니다. 달러는 또한 장기 무역 가중 평균보다 약 8% 높아 여전히 과대 평가되고 있는 것으로 보입니다. 이러한 요소들은 연말로 향하는 통화에 강력한 역풍을 만들어냅니다. 파생 상품 트레이더들은 달러 하락에서 수익을 낼 수 있는 전략을 고려해야 하며, 달러 추적 펀드에 대한 풋 옵션 매수 또는 유로와 파운드에 대한 콜 옵션 매수를 포함할 수 있습니다. 다음 주 연준 회의를 고려할 때, 통화 변동성 증가 가능성에 따라 이익을 얻을 수 있는 옵션도 매력적일 수 있습니다. 이러한 포지션은 추가적인 USD 약세로부터 보호받으면서 데이터가 더 악화될 경우 상승 여력을 제공합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
