투자 전략 조정
금과 은의 최근 변동성은 단일 안전 자산이 결점이 없지 않다는 것을 강조하며, 다양화된 투자 접근 방식의 필요성을 시사합니다. 적극적인 다중 자산 전략을 채택하면 다양한 자산에서 상관관계 없는 성과를 달성하는 데 도움이 될 수 있습니다. 2025년의 주요 교훈은 귀금속이 충분한 투기 자금이 유입될 경우 기술 주식처럼 행동할 수 있다는 것입니다. 지난해 금과 은에서 놀라운 가격 변동을 보았으며, 이 현상은 지정학적 우려로 시작되어 소매 거래자들의 투기적인 열기로 끝났습니다. 그 열기는 식었지만, 시장의 기억은 짧습니다. 지난해 변동성이 급증하면서 금과 은의 포트폴리오 다양화 역할이 도전받았습니다. 4분기 레버리지 매도 동안 주식과의 상관성이 증가한 것을 보았습니다. 금 변동성 지수(Gold Volatility Index, GVZ)는 2025년 말에 35를 넘어섰다가 이번 달에는 더 정상적인 16-18 범위로 돌아왔습니다.옵션 거래자에게 기회
지난해 최고치에서의 하락에도 불구하고, 귀금속에 대한 구조적 논거는 사라지지 않았습니다. 중앙은행들은 2025년 두 번째 해 연속으로 1,000톤이 넘는 금을 구매하며 강력한 달러화 감소 추세를 지속하고 있습니다. 이러한 지속적인 기관 수요는 소매 투기가 가져다주지 못하는 시장의 바닥을 형성하고 있습니다. 앞으로 몇 주 동안, 이 상황은 옵션 거래자들에게 기회를 제공합니다. 조용한 기관 구매와 또 다른 투기적 사건의 가능성 간의 긴장은 우리가 변동성 자체를 거래해야 함을 의미합니다. 금과 은 ETF에서 롱 스트래들(Long Straddle) 또는 스트랭글(Strangle) 거래는 방향에 상관없이 큰 가격 변동에 대비하는 효과적인 방법이 될 수 있습니다. 옵션 시장의 내재 변동성은 이제 2025년의 최고치보다 상당히 낮아졌습니다. 이는 옵션 구매를 상대적으로 저렴하게 만들어 잠재적으로 큰 보상에 대해 잘 정의된 위험을 제공합니다. 이는 급격한 하락이나 지난해의 투기적인 랠리의 반복에 대한 보험을 사는 것과 같습니다. 이 상황은 2021년에 일부 주식 시장에서 보았던 상황과 유사합니다. 초기 소매-driven 열기가 지나간 후, 영향을 받은 주식들은 오랫동안 갑작스러운 폭발적인 변동에 취약했습니다. 귀금속도 이제 비슷한 상태에 있을 수 있으며, 평온한 기간은 다음 주요 움직임을 위한 서곡일 뿐입니다. VT 마켓의 실시간 계정을 생성 하고 지금 거래를 시작하십시오.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
