EUR/USD는 1.1630 근처로 상승했으며, 이는 미국 트럼프 대통령과 중국의 시진핑 주석 간의 회의 이후 미국 달러가 하락한 결과입니다. 회의에서 무역 협정이 도출되지 않았음에도 불구하고 이러한 움직임이 있었습니다. 달러를 여섯 개 주요 통화에 대해 추적하는 미국 달러 지수는 99.00 근처로 떨어졌습니다. 미국 달러는 뉴질랜드 달러에 대해 가장 약세를 보였습니다.
유럽 중앙은행(ECB)은 네 번째 연속으로 금리를 변동 없이 유지할 것으로 예상됩니다. 유로존 경제의 인플레이션 압력이 2% 목표 근처에서 안정적으로 유지되고 있기 때문에, 예금금리는 2%로 유지될 가능성이 높습니다. ECB는 오전 1시 15분(UTC)에 통화 정책을 발표할 예정이며, 유로존 3분기 GDP와 독일 HICP 데이터는 오전 10시(UTC)와 오후 1시(UTC)에 각각 발표됩니다.
연방준비제도는 “위험 관리 차원에서” 금리를 25 베이시스 포인트 인하하여 3.75%-4.00%로 조정했습니다. 이는 중국 수입품에 대한 관세를 57%에서 47%로 줄인 것에 따른 조치입니다. 한편, ECB는 인플레이션 목표를 중심으로 유로존의 가격 안정성을 지원하는 전략을 유지하고 있어 유로는 견조한 흐름을 보이고 있습니다. ECB는 연간 여덟 번의 회의에서 통화 정책 결정을 합니다.
연방준비제도와 유럽 중앙은행 간의 차별화가 더욱 분명해지고 있으며, 우리는 유로에 대한 미국 달러 약세가 계속될 것으로 예상하고 있습니다. 연준은 금리를 3.75%-4.00% 범위로 인하했으며, ECB는 오늘 2.00%에서 금리를 유지할 것으로 보입니다. 유로에 유리한 이러한 금리 차이가 단일 통화를 보유하는 것을 더욱 매력적으로 만듭니다.
미국 달러 지수는 99.00 근처로 하락했으며, 이는 연준의 매파적 결정과 중국 무역 분쟁의 완화에 대한 시장의 반응을 반영합니다. 관세를 47%로 줄인 것은 세계 무역에 긍정적인 단계지만, 투자자들이 안전 자산으로 미국 달러를 보유해야 하는 주요 이유를 제거합니다. 이와 관련하여, 우리는 2023년 말 시장이 2024년 연준의 금리 인하를 처음 반영하기 시작했을 때 달러가 약세를 보였던 사례를 잊지 말아야 합니다.
ECB가 금리를 고수함에 따라 유로는 지지를 얻고 있으며, 2024년에 종료된 공격적인 금리 인상 주기와는 의미 있는 변화입니다. 오늘 발표될 유로존 3분기 GDP 및 독일 인플레이션 데이터가 주요 관전 포인트입니다. 강한 수치는 ECB의 안정적인 정책 입장을 강화하고 EUR/USD를 상승시킬 수 있습니다. 현재 IMF의 경제 예측은 올해 유로 지역의 성장률을 1.4%로 보수적으로 설정하고 있습니다.
트레이더들에게 이는 EUR/USD 쌍에 대한 콜 옵션 구매를 고려하라는 신호입니다. 오늘 유럽 데이터가 강하게 나올 경우 1.1700 수준으로의 상승이 가능할 것으로 보입니다. 옵션은 가격 상승에 참여하면서 최대 위험을 정의하고 제한하는 방법을 제공합니다.
보다 보수적인 전략은 불 콜 스프레드를 구현하는 것입니다. 즉, 낮은 행사가에서 콜 옵션을 구매하고 더 높은 행사가에서 다른 옵션을 판매하여 거래의 초기 비용을 줄이는 방법입니다. 이는 EUR/USD의 점진적이고 안정적인 상승에서 수익을 올릴 수 있는 좋은 방법입니다.
그러나 우리는 들어오는 데이터에 집중해야 하며, 유로존 GDP나 독일 인플레이션의 예상치 못한 약세는 쌍의 상승폭을 빠르게 되돌릴 수 있습니다. 예상보다 낮은 인플레이션 수치가 발표되면 ECB의 금리 인하 기대가 빨라져 유로의 현재 수익률 장점을 없앨 수 있습니다. 따라서 모든 포지션에 대해 명확한 이익 목표와 손절매 수준을 설정하는 것이 필수적입니다.
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