지정학적 긴장과 경제적 요인
중국의 이중 용도의 상품 수출 제한조치, 특히 희토류 원소가 일본 제조업체들에게 공급망 위험을 더해 JPY를 더욱 약화시켰습니다. 또한, 일본의 조기 선거 가능성에 대한 보도는 엔화의 하락을 더욱 심화시키며 AUD/JPY의 상승세를 지지하고 있습니다. 호주 달러는 RBA의 단기 정책 긴축 가능성 덕분에 긍정적인 모멘텀을 보이고 있습니다. 그러나 글로벌 지정학적 긴장은 JPY의 안전 자산으로서의 가치를 높일 수 있어 AUD/JPY의 추가 상승을 제한할 수 있습니다. 호주 중앙은행은 금리 및 기타 통화 정책을 통해 호주 달러에 영향을 미치며, 이는 경제적 안정성과 통화 강도에 영향을 미칠 수 있습니다. 경제 데이터와 중앙은행의 정책도 통화 평가에 중요한 역할을 합니다. 양적 완화 또는 긴축은 호주 달러의 강도에 영향을 미칩니다. AUD/JPY는 작년 분석 이후 상승세를 이어가고 있으며, 현재 약 108.50에서 거래되고 있습니다. 이러한 강세의 주요 원인인 RBA의 긴축적 태도와 신중한 일본은행의 정책이 우리가 예상했던 대로 나타났습니다. 이는 현재 기조가 유지되고 있음을 확인시켜 줍니다.통화 정책의 영향
호주 중앙은행은 2025년 말 두 차례의 금리 인상을 단행하여 기준금리를 4.85%로 끌어올리며 지속적인 인플레이션에 대응했습니다. 호주 2025년 4분기 최신 소비자물가 지수(CPI)는 3.5%로, 여전히 중앙은행의 목표 범위를 크게 초과하고 있습니다. 이는 RBA가 계속 긴축적 태도를 유지하도록 압박하며 호주 달러를 지지합니다. 일본에서는 일본은행이 지난 해 음의 금리 정책을 결국 포기했지만, 단 한 번의 소규모 인상은 다른 곳의 긴축 정책에 밀립니다. 최근 일본의 근원 인플레이션은 2% 목표 아래로 다시 떨어져, 일본은행의 주요 조치를 지연시킬 수 있는 여지를 제공합니다. 이러한 지속적인 금리 차이는 엔화를 캐리 트레이드의 매력적인 자산으로 계속 만듭니다. AUD/JPY에 대한 장기 콜 옵션은 이러한 지속적인 모멘텀을 거래하는 전략적인 방법이라고 생각합니다. 이는 트레이더들이 110.00 수준을 향한 추가 상승을 활용할 수 있도록 하며 최대 위험을 명확히 정의할 수 있게 합니다. 2025년 내내 지속된 지정학적 불확실성을 감안할 때 하방 위험 관리가 매우 중요합니다. 쌍의 내재 변동성은 여전히 높으며, 이는 완전히 사라지지 않은 배경 위험을 반영하고 있습니다. 헤징을 원하는 경우, 돈이 없는 풋을 구매하는 것은 엔화를 강화할 수 있는 갑작스러운 “위험 회피” 사건에 대한 보호를 제공할 수 있습니다. 이러한 균형 잡힌 접근 방식은 상승세에 참여하면서도 반전 준비를 할 수 있게 해줍니다. VT Markets 계정을 생성하세요 그리고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
