AI 산업 우려
AI 산업은 압박을 받고 있으며, 엔비디아의 주가는 월요일에 1.8% 하락했습니다. 엔비디아는 수요일에 최신 분기 실적을 발표할 예정이며, AI 계산 능력에 대한 수요 확대와 수익 간의 불확실성은 여전히 남아 있습니다. 미국 정부가 통과시킨 단기 자금 해결책은 연방 운영을 재개하는 것을 목표로 하며, 시장 참가자들은 다가오는 노동 및 인플레이션 데이터에 주목하고 있습니다. 그러나 9월의 고용 보고서가 금리 인하에 충분할지는 불확실합니다. 엔비디아는 GPU 시장을 선도하며, AI와 슈퍼 컴퓨팅과 같은 산업에 힘을 주고 있습니다. H100 칩은 이전 모델보다 여섯 배의 성능을 보여줍니다. 이 회사의 시가 총액은 2024년 6월에 3조 달러에 도달했으며, 이는 기술 혁신에 대한 기대감 덕분입니다. 다우가 47,000 이하로 떨어지면서 시장에 우려가 커졌고, 이는 VIX 변동성 지수가 22를 넘어 급등하는 것으로 나타났습니다. 이는 정부 폐쇄가 시작된 2025년 9월 이후 최고 수준입니다. 이러한 불확실성은 연방준비제도의 다음 조치와 밀접하게 연결되어 있으며, 거래자들은 SPY 또는 DIA와 같은 광범위한 시장 ETF에 대한 보호적 풋 옵션 구매를 고려해야 한다고 제안합니다. 시장은 금리가 인하될 수 있도록 뒷받침할 경제 데이터를 절실히 기다리고 있습니다.엔비디아 실적 및 시장 영향
수요일에 있을 엔비디아의 실적 발표는 주요 이벤트이며, 이번 주 옵션 가격에서 주가가 10% 움직일 것으로 예상되고 있습니다. 이미 AI 수익화에 대한 우려로 주가가 압박을 받고 있는 상황에서, 거래자들은 스트래들 또는 스트랭글과 같은 전략을 사용하여 큰 변동에 대비하고 있습니다. 이러한 전략은 어느 쪽으로든 큰 움직임에서 수익을 얻을 수 있도록 합니다. 엔비디아에 대한 이러한 불안감은 2025년 8월 2분기 실적 발표 이후의 시장 반응을 떠올리게 합니다. 여기서 forward guidance(미래 예상 지표)에서의 약간의 미달이 한 날에 급격한 하락을 초래했습니다. 이 사건은 AI 수익 성장 스토리가 둔화될 수 있다는 신호에 주가가 얼마나 민감한지를 보여주었습니다. 거래자들은 최근 역사를 이번 주 실적 발표의 기준으로 활용하고 있다고 믿습니다. 버크셔 해서웨이가 애플을 매도하고 구글을 매수하는 움직임은 거대 기술 주식에서의 잠재적인 변화를 암시합니다. 우리는 거래자들이 이와 관련하여 GOOG 콜 옵션을 구매하면서 동시에 AAPL 풋 옵션을 구매하는 쌍 거래를 구성하는 것을 보고 있습니다. 이 전략은 구글이 애플보다 계속해서 우수한 성과를 낼 것에 베팅하며, 지난 분기 동안 GOOG가 AAPL보다 거의 8% 더 상승한 트렌드를 반영합니다. 결국 시장의 방향은 12월 10일 금리 인하의 가능성에 달려 있으며, CME FedWatch 도구에 따르면 이제 거래자들은 금리 인하 확률을 45%로 책정하고 있습니다. 이는 몇 주 전 거의 70%에서 감소한 수치입니다. 지연된 9월 비농업 고용 보고서의 발표는 이러한 확률을 급격히 변화시킬 수 있는 주요 촉매제가 될 것입니다. 예상보다 낮은 수치는 시장을 밀어 올리고 금리 인하에 대한 베팅을 강화할 가능성이 있으며, 반대로 좋은 숫자는 또 다른 큰 매도 사태를 촉발할 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
