ADP의 고용 변화 및 노동 수요
ADP의 10월 고용 변화는 예상치를 초과하여 42,000개의 일자리가 추가되었지만, 전반적인 노동 수요는 여전히 약세입니다. 지난 3개월 동안 월 평균 10,000개의 일자리만 추가되었습니다. Federal Reserve가 12월에 0.25% 포인트의 금리 인하를 시행할 것이라는 전망이 계속되고 있으며, 이는 3.50%와 3.75% 사이로 예상됩니다. 이러한 정책 변화는 인플레이션에 대한 우려가 지속되고 위험이 증가하지 않음을 시사하며, 이는 향후 USD에 대한 하방 압력을 의미합니다. 미국 달러는 200일 이동 평균을 넘지 못하고 약세의 조짐을 보이고 있습니다. 이는 미국 노동 시장에서 급격하고 심각한 악화가 발생하는 상황과 일치합니다. 트레이더들은 이 조합을 USD가 향후 몇 주 동안 하락할 것이라는 신호로 인식해야 합니다. 경제적 어려움의 명확한 징후가 보이고 있으며, 특히 10월의 일자리 감축 보고서에서 나타납니다. 발표된 153,074건의 감축은 지난 20년 동안 어떤 10월보다도 높았으며, 2008년 금융위기 이후 4분기 중 최악의 한 달입니다. 비교하자면, 2023년 경기 둔화 동안 월별 감축 수치는 좀처럼 85,000건을 넘지 않았습니다. 이는 현재 상황의 심각성을 강조합니다.연준 금리 인하 전망
이러한 고용의 취약성은 Federal Reserve가 12월에 금리를 다시 인하할 것이라는 우리의 전망을 강화합니다. 시장은 이미 0.25% 포인트 인하의 67% 확률을 반영하고 있으며, 트레이더들은 금리 파생상품을 활용하여 이를 준비해야 합니다. 2026년 3월 SOFR 선물 매수는 낮은 금리가 예상될 때 그 가치가 상승하기 때문에 이 기대에 따른 직접적인 투자입니다. 외환 시장에서 이 전망은 미국 달러를 매도하는 것이 매력적인 전략임을 시사합니다. 우리는 트레이더들이 유로와 달러의 거래 쌍에서 콜 옵션을 구매하는 것을 고려해야 한다고 믿습니다. 이는 유로가 약세인 달러에 대해 강화될 경우 이익을 누리는 방법입니다. 옵션을 사용하는 것은 선물보다 정의된 위험을 제공하며, 계약에 지불한 프리미엄으로 잠재적 손실을 제한합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
