금 및 암호화폐 도전 과제
비트코인, 이더리움, 그리고 리플은 반이틀 사이에 회복세가 잠시 멈추었으며, 이는 뱅가드 그룹이 암호화폐 ETF 금지를 해제한 긍정적인 영향이 줄어들었기 때문입니다. 리플은 저항 수준을 넘지 못하고 압박을 받고 있으며, 시장의 감정이 지속되면서 더욱 하락할 가능성이 있습니다. EUR/USD는 긍정적인 미국 데이터에도 불구하고 1.1650 이상을 유지하고 있으며, GBP/USD는 미국 달러의 회복에 어려움을 겪는 가운데 1.3350 이상에서 상승세를 이어가고 있습니다. XRP는 강력한 온체인 활동과 안정적인 ETF 유입에도 불구하고 압박이 지속되고 있습니다. 연방준비제도의 정책 접근 방식은 복잡하며, 금리 인하에서 잠재적인 일시 정지 및 12월의 추가 금리 인하 기대감으로 전환되는 모습을 반영하고 있습니다. 이러한 복잡한 환경은 연준의 변화하는 전략을 이해하기 위해 긴밀한 시장 분석을 필요로 합니다.노동 시장 및 인플레이션
발표된 일자리 감축의 수가 크게 줄어들고 있으며, 이러한 현상은 일반적으로 미국 달러를 강하게 만들 것입니다. 그러나 시장은 이 긍정적인 노동 뉴스를 완전히 무시하고 있습니다. 거래자들의 초점은 연방준비제도와 금리 인하가 이번 달에 이루어질 것이라는 증가하는 믿음에 맞춰져 있습니다. 이러한 견해는 최근의 다른 노동 데이터에 의해 강화되고 있습니다. 2025년 관점에서 지난주에 발표된 11월 비농업 급여 보고서는 199,000개의 일자리 증가를 보여주었으며 실업률은 3.7%로 소폭 감소했습니다. 회복력이 있는 노동 시장의 모습에도 불구하고 달러는 유로와 파운드와 같은 통화에 대해 계속 하락하고 있습니다. 이유는 지난 한 해 동안 경험한 꾸준한 인플레이션 감소입니다. 2025년 10월 소비자 물가 지수(CPI) 데이터는 헤드라인 인플레이션이 3.1%로 떨어져, 연준의 2% 목표에 훨씬 가까워졌음을 보여주었습니다. 이는 중앙은행이 경제의 소프트 랜딩을 보장하기 위해 정책 완화를 시작할 수 있는 여지를 제공합니다. 시장 가격 책정은 이러한 확신을 거의 확실히 반영합니다. CME FedWatch Tool을 보면 거래자들이 다가오는 12월 FOMC 회의에서 25베이시스 포인트 금리 인하의 가능성을 90% 이상으로 보고 있다는 것을 알 수 있습니다. 이는 유로/달러에 대한 콜 옵션 구매와 같은 미국 달러에 반대하는 파생상품 거래를 매력적으로 만듭니다. 우리는 이전에 이러한 전략을 보았습니다. 2019년 연준은 노동 시장이 강세임에도 불구하고 “보험”의 일환으로 금리를 인하하여 성공적으로 경제 주기를 연장했습니다. 현재의 시장 정서는 거래자들이 연준 관계자들이 지금 유사한 전략을 따르고 있다고 믿고 있음을 시사합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
