AUD/USD는 월요일 0.7115 부근에서 하락 갭(주말 이후 시가가 전일 종가보다 낮게 시작하는 현상)으로 출발한 뒤 반등하며 아시아장에서 0.7100대 중반 위로 되돌아왔다. 금요일 고점인 0.7220 부근(2022년 6월 이후 최고치)에서 밀린 뒤 숨 고르기에 들어간 모습이다.
미국 달러는 호르무즈 해협을 둘러싼 미국-이란 긴장 재점화로 주초 강세를 보였고, 이 영향이 초반 AUD/USD를 압박했다. 다만 미 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 인상 가능성이 낮아지면서 달러 추가 강세는 제한됐다. 반면 호주중앙은행(RBA)의 매파적(금리 인상에 더 적극적이라는 의미) 기조가 호주 달러를 지지했다.
기술적 전망과 핵심 가격대
기술적으로는 100일 단순이동평균선(SMA·일정 기간 가격 평균을 단순 계산해 방향성을 보는 지표)에서 강하게 반등했고, 지난주 0.7115 저항선을 상향 돌파했다. 현재는 0.7115가 지지선으로 인식되며 매수세가 유입되는 점이 추가 상승 쪽에 무게를 싣는다.
모멘텀(가격 움직임의 힘) 지표도 대체로 긍정적이다. MACD(이동평균 수렴·확산 지표, 추세 전환과 강도를 보는 지표)가 신호선 위에 있고, RSI(상대강도지수, 과열 여부를 보는 지표)는 62 부근으로 과매수(과도한 매수로 단기 조정 위험이 큰 상태) 신호는 뚜렷하지 않다. 0.7200을 상향 돌파하면 0.7220~0.7225 재시험 가능성이 열린다.
지지는 0.7115가 1차로 보이며, 추가 지지는 0.7100 부근이다. 100일 SMA는 0.6900 부근에 위치해 있다.
파생상품(옵션) 전략 고려
2026년 4월 20일 현재 상황은 크게 달라졌고, 환율은 0.6550 부근에서 거래되고 있다. 호주 물가상승률은 3.1%까지 내려왔고, 시장은 8월까지 RBA 금리 인하 가능성을 75%로 반영하고 있다. 반면 미국 물가상승률은 2.8%로 더 견조해, 연준은 성급한 완화(금리 인하 등)에는 신중한 태도다.
파생상품(옵션) 투자자 입장에서는 추가 하락 또는 박스권(일정 범위 등락) 흐름에 대비한 포지셔닝이 유리할 수 있다. AUD/USD 1개월 내재변동성(옵션 가격에 반영된 향후 변동성 기대치)은 8.5%로 비교적 낮아, 1년 전보다 옵션 매수가 상대적으로 저렴해졌다. 이는 손익비(기대 수익 대비 위험) 관점에서 구조화 전략을 짜기 좋은 환경이다.
RBA의 비둘기파적(금리 인하에 더 우호적이라는 의미) 분위기를 감안해 하방 이탈을 예상한다면, 0.6400을 목표로 풋옵션(해당 가격에 팔 권리)을 매수하는 전략을 고려할 수 있다. 또는 베어 풋 스프레드(낮은 행사가 풋 매수+더 낮은 행사가 풋 매도 조합)로 초기 비용(프리미엄)을 줄이면서도 완만한 하락에서 수익을 노릴 수 있다. 이 전략은 지정학 변수나 연준 발언 변화로 달러가 약세로 돌아설 때의 위험을 제한한다.
반대로 주요 중앙은행의 재료가 이미 가격에 반영됐다고 보고, 낮은 변동성을 활용하고자 한다면 옵션 매도도 매력적일 수 있다. 숏 스트랭글(외가격 콜과 풋을 함께 매도해 프리미엄을 받는 전략)은 프리미엄 수취 목적의 대안이 될 수 있다. 향후 주요 경제지표 발표 전까지 AUD/USD가 0.6500~0.6650 범위에서 횡보할 것으로 본다면 유리하다.
