물가상승률과 통화정책
최근의 미국 데이터는 경제가 냉각되고 노동 시장이 둔화하고 있음을 보여주며, Fed 관계자들의 발언은 12월에 금리 인하가 예상된다고 합니다. 트레이더들은 25bp 금리 인하의 가능성을 90%로 보고 있으며, 이는 달러 가치를 낮게 유지하고 있습니다. RBA 총재 미셀 불록은 물가 상승률이 2%-3% 목표를 초과하고 있다고 언급했습니다. 금리 인상 가능성에 대한 추측이 AUD를 지지하며 AUD/USD 쌍을 강화하고 있습니다. 핵심 PCE 지표는 변동성이 큰 식품 및 에너지를 제외한 가격 변동에 대한 통찰을 제공합니다. 높은 수치는 Fed 정책의 매파적 전환을 나타낼 경우 달러를 강화시킬 수 있습니다. 미국 연방준비제도가 다음 주에 금리를 인하할 것으로 예상되는 가운데, 호주 중앙은행과의 정책 차이가 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 최신 미국 고용 보고서는 경제가 냉각되고 있으며, 2025년 11월의 일자리 증가가 약 15만 개로 둔화되었음을 확인했습니다. 반면, 호주에서는 물가 상승률이 여전히 3.8%로 목표치를 크게 초과하고 있습니다. 이러한 기초적인 차이는 AUD/USD 쌍의 계속된 상승 경로를 시사합니다.데이터 발표에 따른 거래 전략
오늘의 주요 이벤트는 Fed가 선호하는 미국 핵심 PCE 물가 보고서입니다. 우리는 이 보고서가 2.9%로 유지될 것으로 예상하고 있으며, 이는 금리 인하 근거를 강화하고 달러에 추가적인 압박을 가할 것입니다. 2025년 말 우리의 관점에서 보면, 이 2.9% 수치는 2022-2023년 동안 보았던 5% 이상의 정점과는 큰 차이가 있는 수치로, 물가 상승 억제 추세가 성공적임을 강조합니다. AUD/USD의 상승세가 계속될 것이라고 믿는 트레이더들은 2026년 1월 만기 콜 옵션을 구매하는 것이 신중한 전략일 수 있습니다. 이는 향후 몇 주 안에 0.6700 또는 0.6800 수준으로의 잠재적 이동에서 이익을 얻을 수 있게 합니다. 옵션을 사용하면 단기 변동성이 클 때 유용한 프리미엄 비용으로 하락 위험을 제한할 수 있습니다. 오늘 PCE 수치에 대한 즉각적인 불확실성을 감안할 때, 대안으로 예상되는 가격 변동 자체를 거래하는 방법이 있습니다. 단기 만기 콜 및 풋 옵션을 동시에 구매하는 롱 스트래들 전략은 데이터로 인해 예상보다 큰 가격 변동이 발생할 경우 이익을 얻을 수 있습니다. 이 전략은 방향성보다 시장 반응을 활용하는 데 중점을 둡니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
