달러 지수와 연준 금리 예상
미국 달러 지수(DXY)는 여섯 개 주요 통화에 대해 약 99.40의 가치를 기록하며 상승했습니다. 이는 CME FedWatch 도구에 따르면, 금리 인하 가능성이 일주일 전 67%에서 현재 46%로 감소한 데 따른 것입니다. 중국의 경제 데이터는 혼조세를 보이며, 10월 소매 판매는 전년 대비 2.9% 증가했지만, 이는 9월의 3%보다 약간 낮습니다. 그러나 산업 생산과 고정 자산 투자 감소는 경제가 다소 둔화되고 있음을 보여주며, 이는 호주의 최대 무역 파트너에 영향을 미칩니다. AUD는 RBA의 금리, 중국 경제 상태, 철광석 가격 등의 요인에 영향을 받습니다. 일반적으로 철광석 가격이 오르면 수요 증가로 인해 AUD가 상승하며, 이는 호주의 무역 균형에 긍정적인 영향을 미칩니다. 현재 상황에 따르면, 우리의 주된 요인은 미국 연준의 금리 예상 조정입니다. 시장은 12월 금리 인하 확률이 67%에서 단 일주일 만에 46%로 급격히 이동했으며, 이는 USD를 강화시키고 있습니다. 2025년 10월의 최근 미국 인플레이션 데이터는 이러한 관점을 뒷받침하며, 핵심 인플레이션이 3.9%로 고착되어 있어 연준이 정책 완화를 고려할 이유가 적습니다. 강한 미국 달러 흐름은 우리의 국내 강점을 압도하고 있습니다. 10월 호주 고용 데이터가 양호하여 실업률이 4.3%로 감소했지만, 이는 AUD를 지지하기에는 부족합니다. 호주 중앙은행은 2025년 3분기 인플레이션이 여전히 4.1%로 높은 상황에서 금리 인하를 고려할 수 없는 어려운 입장에 있습니다.중국의 영향 및 거래 전략
우리의 최대 무역 파트너인 중국의 뉴스는 호주 달러에 압박을 가하고 있습니다. 산업 생산이 부진하고 고정 자산 투자가 급감한 것은 수출 중심의 경제에 우려를 안겨주고 있습니다. 최근 철광석 가격이 톤당 105달러 이하로 떨어진 것은 올해 초 120달러 수준에서 큰 하락을 보였습니다. 파생상품 거래자들은 향후 몇 주간 미국 달러 대비 약한 호주 달러를 선호하는 전략을 고려해야 합니다. 우리는 하락 위험에 대한 노출을 확보하기 위해 AUD/USD 풋 옵션을 구매할 것을 고려해야 합니다. AUD/USD 선물 매도는 통화 강세와 우리 경제가 직면한 역풍 간의 명확한 차이를 이용하여 직접적인 숏 포지션을 취할 수 있는 방법입니다. 하지만 우리는 또한 변동성 가능성을 고려해야 하며, 특히 미국 경제가 기록적인 43일 정부 폐쇄 이후 최근 데이터의 신뢰성을 떨어뜨리고 있습니다. 이러한 불확실성은 AUD/USD가 현재 0.6470에서 0.6630의 범위 내에 머무르게 할 수 있습니다. 특정 방향에 내기를 원치 않는 경우, 범위 외에서 옵션 스트랭글을 판매하는 것이 불안정한 변동에서 프리미엄을 수집하는 효과적인 방법이 될 수 있습니다. 실시간 VT Markets 계정을 만들고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
