아시아 증시는 23일(수) 유가와 미국 국채금리가 하락한 가운데 혼조세를 보였다. 중동 지역에서 원유 흐름이 개선되면서 투자심리가 다소 완화됐다. 이란 고위 당국자는 미국이 군사적 압박을 완화하고 이란 항만에 대한 봉쇄를 해제할 경우, 테헤란이 7일 내 호르무즈 해협을 재개방할 수 있다고 밝혔다. 한국과 대만은 나스닥 종합지수가 이틀 연속 사상 최고치로 마감한 데 힘입어 기술주 중심으로 상승 흐름을 이어갔다.
한국 코스피는 0.03% 오른 7,020, 대만 자취안지수(Taiex)는 0.80% 상승한 48,181을 기록했다. 중국과 홍콩은 약세를 보였다. 상하이종합지수는 0.25% 내린 3,942, 홍콩 항셍지수는 0.85% 하락한 24,875였고, 선전지수는 0.42% 떨어진 13,665로 마감했다. 일본 증시는 월~수요일 공휴일로 휴장했으며 9월 24일(목) 재개장할 예정이다. 아시아는 전 세계 경제성장의 약 70%를 기여하는 지역으로 평가되며, 225개 기업을 추종하는 일본 닛케이225를 비롯해 항셍지수, 상하이종합지수, 선전종합지수 등 주요 지수가 대표적 벤치마크로 꼽힌다.
원유, 닛케이, 그리고 호르무즈 해협
파생상품 트레이더들에게는 원유 가격의 추가 하락에 대비해 브렌트(Brent) 또는 WTI 선물의 단기 풋옵션 매수를 권고한다. 호르무즈 해협이 7일 내 재개방될 가능성이 부각되면서, 그동안 에너지 시장을 떠받쳤던 지정학적 리스크 프리미엄이 빠르게 희석되고 있다. 과거에도 중동의 핵심 공급 병목이 해소될 경우 원유 벤치마크가 단기간에 5~8% 하락하는 사례가 많았던 만큼, 하락 베팅 전략의 매력도가 높다.
또한 9월 24일(목) 일본 시장 재개장을 앞두고 닛케이225 선물 및 콜옵션에서 수익 기회가 크다고 본다. 일본 증시는 월요일부터 휴장해 나스닥의 연속 사상 최고치 마감을 아직 가격에 반영하지 못했다. 닛케이 콜옵션 매수는 도쿄 시장이 글로벌 기술주 모멘텀을 뒤늦게 반영하는 과정에서 발생할 수 있는 ‘갭 상승’(gap-up) 구간을 포착하는 데 유리하다.
페어 트레이딩: 대만·한국 롱, 미 국채로 헤지
포트폴리오 전반의 위험 관리를 위해, 대만(Taiex) 또는 한국(KOSPI) 선물을 매수(롱)하면서 상대적으로 약세인 항셍지수를 매도(숏)하는 페어 트레이딩 전략을 제안한다. 대만 자취안지수는 최근 0.80% 상승해 48,181을 기록했는데, 글로벌 인공지능(AI) 수요 급증이 이어지면서 핵심 반도체 종목이 올해 들어 25% 이상 상승한 영향이 크다. 반면 중국 및 홍콩 지수는 모멘텀 약화가 지속되고 있어, 기술주 롱 익스포저를 헤지하기 위한 숏 포지션 대상으로 적합하다는 판단이다.
아울러, 글로벌 여건 안정화로 금리가 하락세를 이어가는 만큼 미국 국채선물 매수(롱)도 권고한다. 금리 하락은 통상 채권 가격 상승으로 이어져 주식 포지션의 신뢰도 높은 완충재 역할을 한다. 향후 수주 동안 변화하는 금리 환경을 활용하면, 시장 변동성이 진정되는 국면에서 비교적 안정적인 수익을 확보하는 데 도움이 될 수 있다.
지금 바로 거래를 시작하세요 — VT Markets 실계좌를 개설하려면 여기를 클릭하세요.
