한국 방문 중, 도널드 트럼프 미국 대통령은 연방준비제도(Fed)가 금리를 인상하지 않을 것이라고 발표했습니다. 트럼프 대통령은 18조 달러 이상의 새로운 투자 약속을 발표하며, 그의 두 번째 임기 말까지 총 21조 또는 22조 달러에 이를 것이라고 전망했습니다.
그는 다음 분기 동안 4%의 국내총생산(GDP) 성장률을 예상하며, 미국 공장들이 회복되고 있음을 언급했습니다. 반도체 제조업이 돌아오고 있으며, 조선업 부활을 위한 계획이 있습니다. 경제 안보는 국가 안보의 한 부분으로 설명되었으며, 무역 정책이 새로운 투자에 영향을 미치고 있습니다. 한국과의 무역 협상이 예상되며, 중국의 시진핑 대통령과의 논의도 예정되어 있습니다.
연방준비제도(Fed)는 가격 안정성과 고용을 유지하기 위해 미국의 통화 정책을 관리하며, 금리를 조정하여 미국 달러에 영향을 미칩니다. Fed 관계자들은 정책 결정을 위해 연 8회의 회의를 개최합니다. 양적 완화(Quantitative Easing)는 신용 흐름을 증가시키기 위해 채권을 구매하는 것으로, 이는 미국 달러를 약화시킬 수 있습니다. 양적 긴축(Quantitative Tightening)은 이러한 구매를 중단하여 달러를 강화할 가능성이 있습니다.
Lallalit Srijandorn은 이 기사를 작성했으며, 2019년부터 프랑스에 거주하고 현재 파리와 방콕에 디지털 기업가로 있습니다. 시장은 빠르게 변화하며, FXStreet는 뉴스레터를 통해 인사이트를 제공합니다.
2025년 10월 29일 우리 관점에서는 대통령의 발언이 연방준비제도의 독립성을 부각시키고 있습니다. 최근 9월 소비자물가지수(CPI) 데이터가 3.8%의 인플레이션을 보여주어 여전히 2% 목표를 훨씬 초과하며, Fed는 추가 긴축을 고려할 명확한 의무를 가지고 있습니다. 시장은 트레이더들이 정치적 압력과 경제 데이터를 비교할 때 변동성이 증가할 것으로 예상해야 합니다.
이 불확실성은 금리 파생상품에서 기회를 창출합니다. 현재 Fed 기금 금리가 5.00-5.25% 범위에 있는 상황에서, 대통령의 금리 인상 중단 요청은 중요한 사건입니다. 우리는 Fed가 압력에 굴복하든지 아니면 단호함을 유지하든지 큰 움직임에서 수익을 얻을 수 있도록 국채 선물에서 스트래들(스트래들 옵션)을 구매하는 입장을 고려해야 합니다.
주식 시장의 경우, 4%의 GDP 성장 약속은 매우 낙관적이며, 2025년 3분기 예비 추정치 2.1%와 대조적입니다. 금리가 낮아질 가능성이 주식에 긍정적 영향을 미치겠지만, 이러한 차이가 주의가 필요하다는 신호입니다. 트레이더들은 S&P 500에 대한 콜 옵션을 사용하여 상승 노출을 얻으면서 잠재적 하락 위험을 엄격하게 제한할 수 있습니다.
미국 달러는 상반된 두 가지 강력한 힘에 직면해 있습니다. 더 이상 금리가 인상되지 않을 것이라는 전망은 일반적으로 달러를 약화시키겠지만, 18조 달러의 새로운 투자 확보 주장은 이 통화에 대한 막대한 수요를 만들어냅니다. 이러한 상반된 이야기들은 미국 달러 지수(DXY) 옵션이 특정 방향에 베팅하지 않고 예상 변동성을 거래하는 논리적인 방법임을 시사합니다.
반도체 및 산업과 같은 특정 분야는 언급된 정책 초점으로부터 혜택을 볼 것으로 예상됩니다. 필라델피아 반도체 지수(SOX)가 리쇼어링 소식에 힘입어 2025년 현재까지 15% 이상 증가한 것을 이미 보았습니다. 향후 몇 주 동안 “활기찬 공장”이라는 이야기를 거래하기 위해 산업 ETF에 대한 콜 옵션을 고려하는 것이 직접적인 방법일 수 있습니다.
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