시장 조건 개요
시장 개장을 앞두고 Nvidia 주가는 보합세를 보이고 있습니다. 미국 선물 거래 또한 조심스러운 모습을 보이고 있습니다. S&P 500과 나스닥 선물은 변동이 없고, 다우 선물은 0.2% 소폭 상승했습니다. Nvidia 주식의 하락에도 불구하고 약간의 실적 초과가 있었던 것은 옵션 시장에서 기회를 제공합니다. 우리는 발표 전 85%에서 이번 아침 55%로 가까운 Nvidia 옵션의 내재 변동성이 하락한 것을 확인했습니다. 이는 일시적인 하락이라고 믿는 투자자들에게 풋 옵션 판매나 풋 스프레드를 활용하는 전략이 더 매력적이게 만듭니다. 핵심 문제는 데이터 센터 성장 둔화로, 시장은 25%에 근접한 성장률을 예상했으나 실제로는 분기 대비 15%에 그쳤습니다. 이는 2025년 6월에 발표된 미국의 중국 수출 통제와 함께 주가 상승을 저해하는 요인이 됩니다. 2025년 3월부터 7월까지 60% 상승의 5개월 연속 상승세를 보인 후, 조정 기간이 필요했을 가능성이 높습니다. 장기 보유 포지션을 가진 투자자에게는 9월 만기를 위한 보호 풋을 구매하는 것이 추가 하락에 대비하기 위한 신중한 방법이 될 수 있습니다. 전반적인 시장은 조심스러운 상태로, VIX는 이번 달 초 여름 저점인 14에서 17.5로 상승했습니다. 이는 당장 패닉 상태는 아니지만, 포트폴리오 보호가 향후 몇 주 동안 더 큰 초점이 되고 있음을示합니다.거래 전략 전망
우리는 주식이 시장이 새로운 성장 전망을 소화하는 동안 횡보 거래 범위에 들어설 수 있다고 생각합니다. 이는 2022년 말 기술주 조정에서 비슷한 패턴을 기억나게 합니다. 이 환경은 저변동성과 시간 경과로부터 수익을 얻는 아이언 콘도르 같은 범위 기반 전략에 이상적일 수 있습니다. 실시간 VT Markets 계정을 생성 하고 지금 거래 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
