AI 성장 기대에 대한 우려
마이클 배리는 AI 인프라를 제공하는 기업들이 회계 처리를 잘못하고 있어 AI 기술 상승세의 성장 기대에 대해 우려를 표했습니다. 이러한 기업들은 감가상각 비용을 과소 보고할 수 있어, AI 관련 투자가 예상보다 더 빨리 소진될 가능성이 있습니다. 인공지능(Artificial Intelligence, AI)은 기계 학습, 신경망, 자연어 처리와 같은 분야를 포함하며, 인간처럼 문제를 해결할 수 있는 기계를 만드는 것이 목표입니다. AI 응용 프로그램으로는 텍스트 질의에 응답하는 생성 플랫폼, 신용 등급 시스템, 제약 개발 및 콘텐츠 추천 알고리즘 등이 있습니다. Nvidia, Palantir Technologies 및 Microsoft와 같은 기업들이 AI 분야에서 중요한 역할을 합니다. Nvidia는 AI 칩을 제공하고, Palantir는 데이터 분석 플랫폼을 제공하며, Microsoft는 OpenAI의 기술을 통합합니다. 2022년 ChatGPT 출시로 AI 주식 상승세가 촉발되었고, Nvidia의 주가는 크게 상승하였으며, 이는 DotCom 시대와 유사한 기술 거품에 대한 우려를 불러일으킵니다. 인플레이션과 노동 관련 숫자가 마침내 드러날 것이며, 이는 연방준비제도가 시장에서 기대하는 금리 인하를 정당화하는 데 필요합니다. 최근 정부 폐쇄 전의 소비자 물가 지수(CPI) 보고서는 인플레이션이 여전히 3.5%로 높은 상태였음을 보여주었습니다. 향후 데이터는 금리 인하 경로를 확인시켜주거나, 연준이 금리를 유지하도록 강요하여 상당한 시장 변동성을 야기할 수 있습니다. 거래자들에게는 이 상황이 어느 방향으로든 급격한 움직임에 대비해야 함을 나타냅니다. SPY와 같은 광범위한 시장 지수에 대해 옵션 스트래들이나 스트랭글을 구매하는 것이 다가오는 경제 데이터 발표로부터 발생할 변동성에 직접 대응하는 방법입니다. CBOE 변동성 지수(VIX)는 22 근처에서 높게 유지되고 있으며, 이는 거래자들 사이에서 숫자가 보여줄 것에 대한 불확실성을 반영합니다. 동시에, 기술 분야에서 특히 AI 주식에 대한 심각한 우려가 emerge하고 있습니다. Nvidia와 같은 기업은 2023년 초 이후 400% 이상 상승한 후 2025년 정점에서 약 15% 하락했습니다. 마이클 배리의 장비 감가상각 비용에 대한 경고는 AI 기업들이 보고된 수익이 인위적으로 높을 수 있음을 시사하며 새로운 위험 요소를 추가합니다. 이러한 상황은 파생상품을 사용하여 기술 분야의 추가 하락에 대한 위험을 헤지하거나 베팅할 수 있는 기회를 제공합니다. QQQ와 같은 기술 중심의 ETF에 대한 장기 만기 풋 옵션을 구매하는 것이 신중한 전략이 될 수 있습니다. 이는 이러한 회계 우려가 타당하다는 것이 입증될 경우 전체 AI 분야의 재평가를 준비할 수 있게 합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
