연방준비제도 정책 기대
트레이더들은 제롬 파월 연방준비제도 의장의 다가오는 연설을 앞두고 주의하고 있다. 이전에 지수는 강력한 기술 주식의 실적으로 인해 기록적인 수준에 도달했다. 최근 연방공개시장위원회(FOMC) 회의록에 따르면, 정책 입안자들은 올해 말에 더 온건한 정책으로 기울어질 가능성이 있다. CME FedWatch 도구는 10월에 25bp 기준 금리가 인하될 가능성이 92.5%로 보고하고 있으며, 12월에도 추가 인하 가능성이 78%로 나타났다. 연방준비제도 위원들은 연말까지 정책 완화가 적절할 수 있다고 제안하고 있다. 미국 정부의 셧다운이 아홉 번째 날에 접어든 가운데, 진전은 보이지 않는다. 수요일에 다우존스는 큰 변화가 없었고, S&P 500은 0.58% 상승했으며, 나스닥 100은 1.12% 상승했다. 인공지능 대형주와 반도체 주식의 상승이 이 상승세를 촉진했다. AMD는 높은 컴퓨팅 수요로 인해 11.4% 급등했으며, 엔비디아는 2.2% 상승했다. 다우존스 산업평균지수(DJIA)는 30개의 광범위하게 거래되는 미국 주식으로 구성되어 있으며, 주가 가중 방식으로 계산된다. DJIA에 영향을 미치는 요소로는 기업 실적, 거시 경제 데이터, 연방준비제도의 금리가 있다.시장 보유 패턴
선물이 평탄하게 거래됨에 따라 제롬 파월의 다가오는 발언을 앞두고 보유 패턴에 있으며, 시장은 이번 달 금리 인하 가능성을 이미 매우 높게 반영하고 있다. CME FedWatch 도구는 금리 인하 확률이 90%를 넘는다고 보여준다. 이 강한 예상은 최근 발표된 2025년 9월 소비자 물가 지수 보고서에 의해 뒷받침되며, 물가 상승률이 2.8%로 둔화되어 연준이 정책 완화를 할 수 있는 여지를 제공한다. 연준의 온건한 기조는 완화되는 노동 시장에 크게 반응한 결과로, 지난주 노동 시장 보고서에서 경제가 95,000개의 일자리만 추가한 것으로 나타났다. 이는 예상보다 큰 저조한 수치로, 연말까지 추가 금리 인하의 필요성을 시사하지만 경제적 약점을 의미하기도 한다. 파생상품 트레이더들에게는 예상되는 금리 인하를 대비하는 동시에, 시장에 충격을 줄 수 있는 파월의 고강도 발언에 대한 헤지를 위해 옵션을 사용하는 것이 중요하다. 정부의 셧다운이 아홉 번째 날에 접어든 가운데, 주요 위험 요소이지만 시장의 큰 흐름을 변화시킬 가능성은 낮다. 2018년 말과 2019년 초의 장기 셧다운을 되돌아보면, 정치적 불확실성 동안 S&P 500은 10% 이상 상승한 것을 볼 수 있었다. 따라서 셧다운 소식으로 인한 시장 하락은 특히 연방준비제도의 지지적인 태도를 고려할 때 잠재적인 매수 기회로 여겨야 한다. 시장에서의 리더십은 좁고, 나스닥 100을 새로운 기록으로 이끌고 있는 기술 부문에 집중되어 있다. CBOE 변동성 지수(VIX)가 현재 약 14로 낮은 상태에서 시장은 감정의 급격한 변화에 취약해질 수 있는 안일함을 보이고 있다. 우리는 엔비디아와 같은 기술 리더에 대한 콜 스프레드에서 기회를 찾되, 상승세의 좁은 기초를 경계해야 한다. 실시간 VT 마켓 계정 생성 및 지금 거래 시작VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
